Objašnjenje

Što je interna stopa povrata (IRR)?

Interna stopa povrata (IRR) ključna je financijska metrika koja predstavlja godišnju stopu povrata ulaganja, uzimajući u obzir vremensku vrijednost novca. Diskontna stopa čini neto sadašnju vrijednost (NPV) svih novčanih tokova (dolaznih i odlaznih) od određenog ulaganja jednakom nuli. Jednostavnije rečeno, IRR je stopa po kojoj se investicija pokvari u smislu NPV-a.

Kako izračunati IRR?

Za izračun IRR-a možete koristiti sljedeću formulu:

Formula neto sadašnje vrijednosti (NPV):

§§ NPV = \sum_{t=0}^{n} \frac{CF_t}{(1 + r)^t} = 0 §§

gdje:

  • § NPV § — Neto sadašnja vrijednost
  • § CF_t § — Novčani tok u trenutku t
  • § r § — Interna stopa povrata (IRR)
  • § n § — Ukupan broj razdoblja

IRR je vrijednost § r § koja čini NPV jednak nuli.

Primjer:

Pretpostavimo da ste napravili početno ulaganje od 10.000 USD i očekujete da ćete primiti novčane tokove od 2.000, 3.000 i 4.000 USD u sljedeće tri godine. Da biste pronašli IRR, trebali biste postaviti jednadžbu NPV na sljedeći način:

  1. Početno ulaganje (CF_0): -10.000 USD
  2. Novčani tokovi (CF_1, CF_2, CF_3): 2000 USD, 3000 USD, 4000 USD

Koristeći IRR formulu, riješili biste § r § koji zadovoljava:

§§ -10000 + \frac{2000}{(1 + r)^1} + \frac{3000}{(1 + r)^2} + \frac{4000}{(1 + r)^3} = 0 §§

Kada koristiti IRR kalkulator?

  1. Odlučivanje o ulaganju: Upotrijebite IRR za procjenu treba li nastaviti s ulaganjem na temelju njegovih očekivanih povrata.
  • Primjer: Usporedba IRR-a različitih mogućnosti ulaganja.
  1. Procjena projekta: Procijenite isplativost projekata izračunavanjem njihove IRR.
  • Primjer: Određivanje hoće li novi projekt dati dovoljan povrat u usporedbi s cijenom kapitala.
  1. Financijsko planiranje: Pomoć pri donošenju informiranih odluka o budućim ulaganjima i financijskim strategijama.
  • Primjer: Planiranje odlaska u mirovinu procjenom potencijalnih povrata ulaganja.
  1. Komparativna analiza: Usporedite IRR različitih ulaganja kako biste identificirali najunosnije opcije.
  • Primjer: analiza dionica, obveznica ili ulaganja u nekretnine.
  1. Procjena rizika: Razumite rizik povezan s ulaganjem procjenom njegove unutarnje stope povrata u odnosu na zahtijevanu stopu povrata.
  • Primjer: Procjena ispunjava li IRR očekivanja investitora ili ih premašuje.

Praktični primjeri

  • Ulaganje u nekretnine: Investitor može koristiti IRR kalkulator za određivanje potencijalnog povrata na nekretninu za iznajmljivanje na temelju očekivanih prihoda i troškova najma.
  • Poslovni pothvati: Poduzetnici mogu procijeniti IRR pokretanja novog posla procjenom početnih troškova i predviđenih prihoda.
  • Planiranje mirovine: Pojedinci mogu procijeniti IRR svojih planova mirovinske štednje kako bi bili sigurni da su na pravom putu za postizanje svojih financijskih ciljeva.

Upotrijebite gornji kalkulator da biste unijeli svoje početno ulaganje i očekivane novčane tokove kako biste vidjeli dinamički izračunati IRR. Rezultati će vam pomoći u donošenju informiranih odluka o ulaganju na temelju vaših financijskih podataka.

Definicije ključnih pojmova

  • Početno ulaganje: Iznos novca uložen na početku projekta ili ulaganja.
  • Novčani tokovi: neto iznos gotovine koji se prenosi ui iz poslovanja ili ulaganja tijekom određenog razdoblja.
  • Neto sadašnja vrijednost (NPV): razlika između sadašnje vrijednosti novčanih priljeva i odljeva tijekom određenog vremenskog razdoblja.
  • Stopa diskonta: Kamatna stopa koja se koristi za diskontiranje budućih novčanih tokova na njihovu sadašnju vrijednost.

Razumijevanjem ovih koncepata i korištenjem IRR kalkulatora, možete poboljšati svoju analizu ulaganja i procese donošenja odluka.