Objašnjenje

Što je slobodni novčani tok (FCF)?

Slobodni novčani tok (FCF) financijska je metrika koja predstavlja gotovinu koju je tvrtka generirala nakon obračuna kapitalnih izdataka (CapEx). To je važan pokazatelj sposobnosti poduzeća da generira novac i investitori ga često koriste za procjenu financijskog zdravlja poduzeća.

Formula za slobodni novčani tok:

Formula za izračun slobodnog novčanog toka je:

§§ FCF = Operating Cash Flow - Capital Expenditures §§

gdje:

  • § FCF § — Slobodan novčani tok
  • § Operating Cash Flow § — Novac generiran od uobičajenog poslovanja tvrtke.
  • § Capital Expenditures § — Sredstva koja tvrtka koristi za stjecanje ili nadogradnju fizičke imovine kao što su nekretnine, industrijske zgrade ili oprema.

Zašto je slobodan novčani tok važan?

  1. Odluke o ulaganjima: Ulagači koriste FCF za procjenu profitabilnosti tvrtke i njene sposobnosti generiranja gotovine, koja se može koristiti za dividende, otplatu duga ili ponovno ulaganje u poslovanje.

  2. Financijsko zdravlje: Pozitivan FCF pokazuje da tvrtka ima dovoljno gotovine da pokrije svoje troškove i uloži u prilike za rast, dok negativan FCF može signalizirati financijske probleme.

  3. Vrednovanje: FCF se često koristi u analizi diskontiranog novčanog toka (DCF) za procjenu vrijednosti poduzeća.

  4. Mjerenje učinka: Tvrtke mogu koristiti FCF za mjerenje svoje operativne učinkovitosti i djelotvornosti u upravljanju kapitalnim izdacima.

Kako koristiti besplatni kalkulator novčanog toka?

  1. Unos operativnog novčanog toka: Unesite ukupnu gotovinu generiranu operacijama. Ova bi vrijednost trebala odražavati novčane priljeve od temeljnih poslovnih aktivnosti tvrtke.

  2. Ulazni kapitalni izdaci: Unesite ukupne kapitalne izdatke. To uključuje sva ulaganja u fizičku imovinu koja je neophodna za poslovanje.

  3. Izračunaj: Kliknite na gumb “Izračunaj” za određivanje slobodnog novčanog toka. Rezultat će vam pokazati koliko je gotovine dostupno nakon obračuna kapitalnih izdataka.

  4. Obriši polja: Ako želite početi ispočetka, upotrijebite gumb “Obriši sva polja” za poništavanje unosa.

Praktični primjeri

  • Primjer 1: tvrtka ima operativni novčani tok od 50.000 USD i kapitalne izdatke od 10.000 USD. Slobodni novčani tok bi se izračunao na sljedeći način:

§§ FCF = 50,000 - 10,000 = 40,000 §§

To znači da tvrtka ima na raspolaganju 40.000 USD za ponovno ulaganje, dividende ili otplatu duga.

  • Primjer 2: Ako tvrtka ima operativni novčani tok od 30.000 USD i kapitalne izdatke od 35.000 USD, izračun bi bio:

§§ FCF = 30,000 - 35,000 = -5,000 §§

Ovo ukazuje na negativan slobodni novčani tok od 5000 USD, što sugerira da tvrtka troši više na kapitalna ulaganja nego što generira iz poslovanja.

Ključni pojmovi

  • Operativni novčani tok: Novac generiran iz redovnog poslovanja tvrtke, isključujući sve novčane tokove od aktivnosti financiranja ili ulaganja.

  • Kapitalni izdaci (CapEx): Sredstva koja koristi tvrtka za stjecanje, nadogradnju i održavanje fizičke imovine kao što su nekretnine, zgrade i oprema.

  • Pozitivan slobodni novčani tok: označava da tvrtka ima dovoljno gotovine da pokrije svoje troškove i uloži u prilike za rast.

  • Negativan slobodni novčani tok: sugerira da tvrtka ne stvara dovoljno gotovine da pokrije svoje kapitalne izdatke, što može dovesti do financijskih poteškoća.

Upotrijebite gornji kalkulator za unos svojih vrijednosti i pogledajte kako se slobodni novčani tok dinamički mijenja. Razumijevanje slobodnog novčanog toka može vam pomoći u donošenju informiranih financijskih odluka i procjeni cjelokupnog zdravlja vašeg poslovanja.