Objašnjenje

Što je omjer financijske poluge?

Omjer financijske poluge (FLR) je financijska metrika koja mjeri stupanj do kojeg tvrtka koristi posuđeni novac (dug) za financiranje svoje imovine. To je važan pokazatelj financijskog zdravlja i rizika jer pokazuje koliki je dio imovine poduzeća financiran putem duga u usporedbi s kapitalom.

Formula:

Omjer financijske poluge može se izračunati pomoću sljedeće formule:

§§ \text{FLR} = \frac{\text{Total Liabilities}}{\text{Total Equity}} §§

gdje:

  • § \text{FLR} § — Omjer financijske poluge
  • § \text{Total Liabilities} § — Ukupan iznos duga tvrtke
  • § \text{Total Equity} § — Ukupan iznos kapitala koji su dioničari uložili u tvrtku

Zašto je važan omjer financijske poluge?

  1. Procjena rizika: viši omjer financijske poluge ukazuje na to da tvrtka koristi više duga u odnosu na kapital, što može povećati financijski rizik. Ulagači i vjerovnici često gledaju na ovaj omjer kako bi procijenili rizik ulaganja ili posuđivanja tvrtki.

  2. Odluke o ulaganju: Ulagači koriste FLR kako bi odredili koliki su rizik spremni preuzeti. Tvrtka s visokim omjerom zaduženosti može ponuditi veće povrate, ali također dolazi s povećanim rizikom.

  3. Financijsko zdravlje: FLR pruža uvid u financijsku strukturu poduzeća i njegovu sposobnost da ispuni svoje financijske obveze. Niži omjer može značiti stabilniju financijsku poziciju.

  4. Komparativna analiza: FLR se može koristiti za usporedbu tvrtki unutar iste industrije. To pomaže ulagačima da razumiju koje se tvrtke više oslanjaju na financiranje dugom.

Praktični primjeri

  • Korporativne financije: tvrtka s ukupnim obvezama od 200.000 USD i ukupnim kapitalom od 100.000 USD imala bi omjer financijske poluge od:

§§ \text{FLR} = \frac{200,000}{100,000} = 2.0 §§

To znači da na svaki dolar kapitala tvrtka ima dva dolara duga.

  • Procjena ulaganja: ulagač koji analizira dvije tvrtke u istom sektoru može otkriti da tvrtka A ima FLR od 1,5, a tvrtka B ima FLR od 3,0. To sugerira da tvrtka B ima veću polugu i potencijalno rizičnija od tvrtke A.

Kada koristiti kalkulator omjera financijske poluge?

  1. Procjena mogućnosti ulaganja: Koristite kalkulator za procjenu financijske poluge potencijalnih ulaganja.
  2. Praćenje uspješnosti tvrtke: Pratite promjene u financijsku polugu tvrtke tijekom vremena kako biste razumjeli njezinu financijsku strategiju.
  3. Upravljanje rizikom: Analizirajte omjer financijske poluge kako biste donijeli informirane odluke o izloženosti riziku u svom investicijskom portfelju.
  4. Komparativna analiza: Usporedite omjere financijske poluge različitih tvrtki kako biste utvrdili koje se više ili manje oslanjaju na dug.

Definicije ključnih pojmova

  • Ukupne obveze: Ukupan iznos novca koji tvrtka duguje vjerovnicima, uključujući zajmove, obveze prema dobavljačima i druge dugove.
  • Ukupni kapital: ukupna vrijednost dioničkog kapitala u tvrtki, koja predstavlja neto imovinu u vlasništvu dioničara nakon oduzimanja obveza.

Upotrijebite gornji kalkulator da biste unijeli svoje vrijednosti za ukupne obveze i ukupni kapital i pogledajte dinamički izračunati omjer financijske poluge. To će vam pomoći da donesete informirane odluke na temelju financijske strukture tvrtke koju analizirate.