Explication

Qu’est-ce que l’évaluation d’entreprise ?

L’évaluation d’entreprise est le processus de détermination de la valeur économique d’une entreprise ou d’une entreprise. Il est essentiel à diverses fins, notamment l’analyse des investissements, les fusions et acquisitions, l’information financière et la fiscalité. La valorisation peut être influencée par plusieurs facteurs, notamment la performance financière de l’entreprise, les conditions du marché et les tendances du secteur.

Comment utiliser le calculateur de valorisation d’entreprise ?

Le calculateur d’évaluation d’entreprise vous permet de saisir des mesures financières clés pour estimer la valeur d’une entreprise. Les principales entrées comprennent :

  1. Revenu : Le revenu total généré par l’entreprise avant toute déduction des dépenses.
  2. Dépenses : Les coûts engagés dans le fonctionnement de l’entreprise.
  3. EBIT (bénéfice avant intérêts et impôts) : mesure du bénéfice d’une entreprise qui comprend tous les revenus et dépenses (à l’exception des dépenses d’intérêts et des charges d’impôts sur le revenu).
  4. Bénéfice net : Le bénéfice réel après que toutes les dépenses, y compris les impôts et les intérêts, aient été déduites du revenu total.
  5. Actifs : le total des ressources détenues par l’entreprise et qui ont une valeur économique.
  6. Passif : Le total des dettes et obligations de l’entreprise.
  7. Valeur marchande de sociétés comparables : La capitalisation boursière de sociétés similaires dans le secteur.
  8. Taux de capitalisation : Le taux de rendement d’un immeuble de placement basé sur le revenu que la propriété est censée générer.
  9. Taux de croissance prévu des revenus : taux attendu de croissance des revenus de l’entreprise sur une période spécifique.

Formules clés

Le calculateur de valorisation d’entreprise utilise la formule suivante pour estimer la valorisation de l’entreprise :

Évaluation d’entreprise (BV) :

§§ BV = \frac{EBIT \times (1 + \text{Growth Rate})}{\text{Capitalization Rate}} §§

où:

  • § BV § — Évaluation d’entreprise
  • § EBIT § — Bénéfice avant intérêts et impôts
  • § Growth Rate § — Taux de croissance des revenus projeté (exprimé sous forme décimale)
  • § Capitalization Rate § — Taux de capitalisation (exprimé sous forme décimale)

Exemple de calcul

Supposons que vous disposiez des indicateurs financiers suivants pour une entreprise :

  • EBIT : 50 000 $
  • Taux de croissance des revenus projeté : 5 % (0,05)
  • Taux de capitalisation : 10% (0,10)

En utilisant la formule :

§§ BV = \frac{50000 \times (1 + 0.05)}{0.10} = \frac{50000 \times 1.05}{0.10} = \frac{52500}{0.10} = 525000 §§

Ainsi, la valeur estimée de l’entreprise serait de 525 000 $.

Quand utiliser le calculateur de valorisation d’entreprise ?

  1. Décisions d’investissement : Évaluez la valeur d’une entreprise avant de réaliser un investissement.
  2. Fusions et acquisitions : Déterminez la juste valeur d’une entreprise lors d’un processus de fusion ou d’acquisition.
  3. Rapports financiers : Préparez des états financiers précis qui reflètent la véritable valeur de l’entreprise.
  4. Fiscalité : Évaluez la valeur d’une entreprise à des fins fiscales.
  5. Planification d’entreprise : Aide à la planification stratégique et aux prévisions en comprenant la valeur de l’entreprise.

Définitions des termes clés

  • Revenu : le montant total d’argent reçu par l’entreprise pour les biens vendus ou les services fournis.
  • Dépenses : les coûts engagés dans le fonctionnement de l’entreprise, y compris les salaires, le loyer et les services publics.
  • EBIT : mesure de la rentabilité d’une entreprise qui exclut les charges d’intérêts et d’impôts sur le revenu.
  • Bénéfice net : le bénéfice réel après que toutes les dépenses ont été déduites du chiffre d’affaires total.
  • Actifs : ressources appartenant à l’entreprise qui ont une valeur économique.
  • Passif : Obligations financières ou dettes dues par l’entreprise envers des tiers.
  • Valeur marchande : La valeur totale des actions en circulation d’une entreprise, reflétant la perception que le marché a de sa valeur.
  • Taux de capitalisation : taux utilisé pour convertir les revenus en valeur, souvent utilisé dans l’évaluation de l’immobilier et des entreprises.
  • Taux de croissance : taux auquel les revenus d’une entreprise devraient croître au fil du temps.

Utilisez la calculatrice ci-dessus pour saisir différentes valeurs et voir la valorisation de l’entreprise changer de manière dynamique. Les résultats vous aideront à prendre des décisions éclairées basées sur les données financières dont vous disposez.