ماشین حساب جریان نقدی رایگان بدون اهرم

توضیح

جریان نقدی بدون اهرم (UFCF) چیست؟

جریان نقدی بدون اهرم (UFCF) معیاری از عملکرد مالی یک شرکت است که نشان می‌دهد پس از پرداخت تمام هزینه‌های عملیاتی و مالیات، چه مقدار پول نقد در اختیار همه سرمایه‌گذاران، از جمله دارندگان سهام و بدهی‌ها قرار دارد. این یک معیار مهم برای سرمایه گذاران و تحلیلگران است زیرا بینشی در مورد توانایی شرکت برای تولید وجه نقد از عملیات خود بدون تأثیر ساختار سرمایه ارائه می دهد.

چگونه جریان نقدی بدون اهرم را محاسبه کنیم؟

فرمول محاسبه UFCF به شرح زیر است:

UFCF = (EBIT × (1 - نرخ مالیات)) + استهلاک - CapEx - تغییر در سرمایه در گردش

کجا:

• §§ UFCF §§ - جریان نقدی رایگان بدون اهرم
• §§ EBIT §§ — سود قبل از بهره و مالیات (درآمد عملیاتی)
• §§ Tax Rate §§ — نرخ مالیات شرکتی (بیان شده به صورت اعشاری)
• §§ Depreciation §§ — هزینه غیرنقدی که بیانگر کاهش ارزش دارایی های مشهود است.
• §§ CapEx §§ — مخارج سرمایه ای، که وجوهی هستند که توسط یک شرکت برای خرید یا ارتقای دارایی های فیزیکی استفاده می شود.
• §§ Change in Working Capital §§ - تفاوت در دارایی‌های جاری و بدهی‌های جاری، که نشان‌دهنده پول نقد در عملیات است.

محاسبه مثال

فرض کنید یک شرکت داده های مالی زیر را دارد:

• درآمد عملیاتی (EBIT): 100000 دلار
• نرخ مالیات: 30٪ (0.30)
• استهلاک: 20000 دلار
• هزینه های سرمایه (CapEx): 15000 دلار
• تغییر در سرمایه در گردش: 5000 دلار

با استفاده از فرمول UFCF:

1. EBIT پس از مالیات را محاسبه کنید:

• EBIT پس از مالیات = EBIT × (1 - نرخ مالیات) = 100,000 دلار × (1 - 0.30) = 70,000 دلار

2. اکنون مقادیر را به فرمول UFCF وصل کنید:

• UFCF = 70000 دلار + 20000 دلار - 15000 دلار - 5000 دلار
• UFCF = 70000 دلار + 20000 دلار - 15000 دلار - 5000 دلار = 70000 دلار

بنابراین، جریان نقدی بدون اهرم 70000 دلار است.

چه زمانی از ماشین حساب جریان نقدی بدون اهرم استفاده کنیم؟

1. تحلیل ارزش گذاری: سرمایه گذاران می توانند از UFCF برای ارزیابی ارزش یک تجارت استفاده کنند، به ویژه در مدل های جریان نقدی تنزیل شده (DCF).
2. ارزیابی سلامت مالی: تعیین توانایی تولید وجه نقد یک شرکت بدون تأثیرات ساختار سرمایه آن.
3. تصمیمات سرمایه گذاری: سرمایه گذاری های بالقوه را با مقایسه UFCF در شرکت ها یا صنایع مختلف ارزیابی کنید.
4. ردیابی عملکرد: تغییرات UFCF را در طول زمان برای سنجش کارایی عملیاتی و عملکرد مالی نظارت کنید.
5. ادغام ها و ادغام ها: پتانسیل جریان نقدی شرکت های هدف را در طی فرآیند بررسی دقیق تجزیه و تحلیل کنید.

اصطلاحات کلیدی تعریف شده است

• EBIT (درآمد قبل از بهره و مالیات): معیاری از سود یک شرکت که شامل تمام درآمدها و هزینه ها (به جز هزینه های بهره و هزینه های مالیات بر درآمد) می شود.
• نرخ مالیات: درصدی است که درآمد یا سود توسط دولت مشمول مالیات می شود.
• استهلاک: تخصیص بهای تمام شده یک دارایی مشهود در طول عمر مفید آن که منعکس کننده فرسودگی است.
• هزینه های سرمایه ای (CapEx): وجوهی که توسط یک شرکت برای خرید، ارتقاء و نگهداری دارایی های فیزیکی مانند اموال، ساختمان ها یا تجهیزات استفاده می شود.
• سرمایه در گردش: تفاوت بین دارایی های جاری و بدهی های جاری شرکت که بیانگر نقدشوندگی کوتاه مدت کسب و کار است.

مثال های عملی

• ارزشیابی کسب و کار: یک تحلیلگر مالی ممکن است از UFCF برای تعیین ارزش یک شرکت در طول ادغام یا ادغام استفاده کند.
• تحلیل سرمایه گذاری: سرمایه گذاران می توانند UFCF شرکت های مختلف را با هم مقایسه کنند تا تشخیص دهند کدام یک از فعالیت های خود پول نقد بیشتری تولید می کنند.
• بودجه و پیش بینی: شرکت ها می توانند از UFCF برای برنامه ریزی برای نیازهای سرمایه آتی و ارزیابی توانایی خود برای تامین مالی طرح های رشد استفاده کنند.

از ماشین حساب بالا برای وارد کردن مقادیر مختلف استفاده کنید و تغییر پویا جریان نقدی بدون اهرم را مشاهده کنید. نتایج به شما کمک می کند تا بر اساس داده های مالی که دارید تصمیمات آگاهانه بگیرید.