ماشین حساب نرخ بازده داخلی اصلاح شده (MIRR)

توضیح

نرخ بازده داخلی اصلاح شده (MIRR) چقدر است؟

نرخ بازده داخلی اصلاح شده (MIRR) یک معیار مالی است که بازتاب دقیق تری از سودآوری سرمایه گذاری در مقایسه با نرخ بازده داخلی سنتی (IRR) ارائه می دهد. MIRR هزینه سرمایه و سرمایه گذاری مجدد جریان های نقدی را محاسبه می کند و آن را به ابزاری ارزشمند برای سرمایه گذاران و تحلیلگران مالی تبدیل می کند.

چگونه MIRR را محاسبه کنیم؟

MIRR را می توان با استفاده از فرمول زیر محاسبه کرد:

MIRR به صورت زیر تعریف می شود:

§§ MIRR = \left( \frac{FV_{positive}}{PV_{negative}} \right)^{\frac{1}{n}} - 1 §§

کجا:

• § FV_{positive} § — ارزش آتی جریان های نقدی مثبت، ترکیب شده با نرخ سرمایه گذاری مجدد.
• § PV_{negative} § — ارزش فعلی جریان های نقدی منفی، تنزیل شده به نرخ مالی (هزینه سرمایه).
• § n § — تعداد دوره ها (سال).

مراحل محاسبه MIRR

1. جریان های نقدی را شناسایی کنید: تمام جریان های نقدی ورودی و خروجی مرتبط با سرمایه گذاری را فهرست کنید.
2. تعیین نرخ سرمایه گذاری مجدد: این نرخی است که جریان های نقدی مثبت در آن سرمایه گذاری مجدد می شوند.
3. تعیین نرخ تنزیل: این هزینه سرمایه یا نرخی است که برای تنزیل جریان های نقدی منفی استفاده می شود.
4. **محاسبه ارزش آتی جریان های نقدی مثبت **: از نرخ سرمایه گذاری مجدد برای یافتن ارزش آتی تمام جریان های نقدی مثبت استفاده کنید.
5. **محاسبه ارزش فعلی جریان های نقدی منفی **: از نرخ تنزیل برای یافتن ارزش فعلی تمام جریان های نقدی منفی استفاده کنید.
6. Apply the MIRR Formula: مقادیر را با فرمول MIRR جایگزین کنید تا نتیجه را پیدا کنید.

محاسبه مثال

سرمایه گذاری اولیه: 10000 دلار (جریان نقدی منفی)

جریان های نقدی:

• سال 1: 2000 دلار
• سال 2: 3000 دلار
• سال 3: 4000 دلار

نرخ سرمایه گذاری مجدد: 10%

نرخ تخفیف: 10%

1. محاسبه ارزش آتی جریان های نقدی:

• سال 1: 2000 دلار ترکیب شده برای 2 سال = 2000 دلار × (1 + 0.10)^2 = 2420 دلار
• سال 2: 3000 دلار ترکیب شده برای 1 سال = 3000 دلار × (1 + 0.10)^1 = 3300 دلار
• سال 3: 4000 دلار (بدون نیاز به ترکیب)

ارزش کل آینده (FV) = 2420 دلار + 3300 دلار + 4000 دلار = 9720 دلار

2. محاسبه ارزش فعلی سرمایه گذاری اولیه:

• PV = 10000 دلار (از آنجایی که در حال حاضر به ارزش فعلی است)

3. از فرمول MIRR استفاده کنید:

• MIRR = (9720 / 10000)^(1/3) - 1 = 0.0242 یا 2.42٪

چه زمانی از ماشین حساب MIRR استفاده کنیم؟

1. ارزیابی سرمایه گذاری: سودآوری سرمایه گذاری های بالقوه را ارزیابی کنید.

• مثال: مقایسه پروژه های مختلف برای تعیین بهترین بازدهی.

2. برنامه ریزی مالی: کمک به تصمیم گیری آگاهانه در مورد تخصیص سرمایه.

• مثال: ارزیابی اینکه آیا پروژه جدید بر اساس MIRR آن ادامه می یابد یا خیر.

3. تحلیل مقایسه ای: MIRR فرصت های سرمایه گذاری مختلف را مقایسه کنید.

• مثال: تجزیه و تحلیل MIRR سهام در مقابل اوراق قرضه.

4. اندازه گیری عملکرد: اندازه گیری اثربخشی استراتژی های سرمایه گذاری در طول زمان.

• مثال: بررسی عملکرد یک سبد در برابر بازده مورد انتظار آن.

مثال های عملی

• مالی شرکت: یک شرکت ممکن است از ماشین حساب MIRR برای ارزیابی امکان سنجی راه اندازی محصول جدید با تجزیه و تحلیل جریان های نقدی پیش بینی شده و سرمایه گذاری های مورد نیاز استفاده کند.
• سرمایه گذاری املاک: سرمایه گذاران می توانند MIRR املاک اجاره ای را برای تعیین سودآوری بالقوه آنها ارزیابی کنند.
• مدیریت پروژه: مدیران پروژه می توانند از MIRR برای تصمیم گیری در مورد ادامه یا خاتمه پروژه ها بر اساس قابلیت مالی خود استفاده کنند.

از ماشین حساب بالا برای وارد کردن مقادیر مختلف استفاده کنید و تغییر MIRR را به صورت پویا ببینید. نتایج به شما کمک می کند تا بر اساس داده هایی که دارید تصمیمات آگاهانه بگیرید.

تعاریف اصطلاحات کلیدی

• ** جریان نقدی **: مقدار خالص پول نقدی که به داخل و خارج از یک تجارت منتقل می شود.
• نرخ سرمایه گذاری مجدد: نرخی است که جریان های نقدی حاصل از سرمایه گذاری مجدداً سرمایه گذاری می شوند.
• نرخ تنزیل: نرخ بهره ای که برای تنزیل جریان های نقدی آتی به ارزش فعلی آنها استفاده می شود.

این توضیح دقیق از ماشین حساب MIRR طراحی شده است تا به کاربران درک جامعی از عملکرد و کاربردهای آن ارائه دهد و اطمینان حاصل کند که آنها می توانند به طور مؤثر از آن برای نیازهای تحلیل مالی خود استفاده کنند.