توضیح
ارزش افزوده بازار (MVA) چیست؟
ارزش افزوده بازار (MVA) یک معیار مالی است که تفاوت بین ارزش بازار یک شرکت و سرمایه ارائه شده توسط سرمایه گذاران را اندازه گیری می کند. این نشان می دهد که یک شرکت چقدر ارزش برای سهامداران خود ایجاد کرده (یا از بین برده است). MVA مثبت نشان می دهد که شرکت در حال تولید ارزشی فراتر از هزینه سرمایه است، در حالی که MVA منفی نشان می دهد که شرکت هزینه سرمایه خود را تامین نمی کند.
چگونه MVA را محاسبه کنیم؟
فرمول محاسبه MVA به صورت زیر است:
MVA = ارزش بازار سرمایه - هزینه سرمایه
کجا:
- MVA - ارزش افزوده بازار
- ** ارزش بازار سرمایه ** - کل ارزش بازار حقوق صاحبان سهام و بدهی شرکت.
- هزینه سرمایه - هزینه کل سرمایه که شامل هزینه های حقوق صاحبان سهام و بدهی می شود.
مثال:
- ارزش بازار سرمایه: 100000 دلار
- هزینه سرمایه: 50000 دلار
با استفاده از فرمول:
§§ MVA = 100,000 - 50,000 = 50,000 §§
این بدان معناست که این شرکت 50000 دلار ارزش برای سهامداران خود ایجاد کرده است.
چه زمانی از ماشین حساب ارزش افزوده بازار (MVA) استفاده کنیم؟
- تحلیل سرمایه گذاری: عملکرد یک شرکت را ارزیابی کنید تا مشخص شود آیا برای سهامدارانش ارزش ایجاد می کند یا خیر.
- مثال: سرمایه گذاران می توانند از MVA برای ارزیابی خرید، نگهداری یا فروش سهام یک شرکت استفاده کنند.
- مالی شرکت: اثربخشی مدیریت را در ایجاد بازدهی بالاتر از هزینه سرمایه تجزیه و تحلیل کنید.
- مثال: شرکت ها می توانند از MVA برای اندازه گیری موفقیت ابتکارات یا سرمایه گذاری های استراتژیک استفاده کنند.
- اندازه گیری عملکرد: ردیابی تغییرات در MVA در طول زمان برای سنجش تأثیر تصمیمات تجاری.
- مثال: نظارت بر MVA می تواند به شناسایی روندهای ایجاد ارزش یا تخریب کمک کند.
- ارزش گذاری: از MVA به عنوان بخشی از تجزیه و تحلیل ارزیابی گسترده تر برای درک ارزش یک شرکت استفاده کنید.
- مثال: MVA می تواند سایر روش های ارزش گذاری مانند تجزیه و تحلیل جریان نقدی تنزیل شده (DCF) را تکمیل کند.
مثال های کاربردی
- استراتژی شرکت: یک شرکت ممکن است از ماشین حساب MVA برای ارزیابی تأثیر یک پروژه جدید بر ارزش سهامداران استفاده کند.
- تصمیم گیری سرمایه گذار: سرمایه گذاران می توانند MVA را برای تصمیم گیری آگاهانه در مورد پرتفوی سرمایه گذاری خود ارزیابی کنند.
- بررسی عملکرد: تیم های مدیریتی می توانند از MVA به عنوان شاخص کلیدی عملکرد (KPI) برای ارزیابی اثربخشی خود در ایجاد ارزش سهامداران استفاده کنند.
از ماشین حساب بالا برای وارد کردن مقادیر مختلف استفاده کنید و ببینید که چگونه MVA به صورت پویا تغییر می کند. نتایج به شما کمک می کند تا بر اساس داده هایی که دارید تصمیمات آگاهانه بگیرید.
تعاریف اصطلاحات استفاده شده در ماشین حساب
- ارزش بازار سرمایه: مجموع ارزش حقوق صاحبان سهام و بدهی یک شرکت که توسط بازار تعیین می شود.
- هزینه سرمایه: نرخ بازدهی که سرمایه گذاران از سرمایه گذاری خود در شرکت انتظار دارند که شامل هزینه های حقوق صاحبان سهام و بدهی می شود.
- ارزش سهامدار: ارزشی که در نتیجه توانایی شرکت در ایجاد سود و رشد به سهامداران تحویل می شود.
با درک و استفاده از ماشین حساب ارزش افزوده بازار (MVA)، می توانید بینش ارزشمندی در مورد سلامت مالی یک شرکت و توانایی آن در ایجاد ارزش برای سهامداران به دست آورید.