توضیح

نسبت دنده چیست؟

نسبت دنده ای یک معیار مالی است که بدهی یک شرکت را با حقوق صاحبان سهام آن مقایسه می کند. این شاخص مهمی از اهرم مالی و ریسک است. نسبت چرخ دنده بالاتر نشان می دهد که یک شرکت بیشتر به وجوه قرض گرفته شده متکی است که می تواند ریسک مالی را به ویژه در زمان رکود اقتصادی افزایش دهد.

فرمول نسبت دنده:

نسبت دنده را می توان با استفاده از فرمول زیر محاسبه کرد:

§§ \text{Gearing Ratio} = \frac{\text{Total Debt}}{\text{Equity}} §§

کجا:

  • § \text{Total Debt} § - کل بدهی یک شرکت.
  • § \text{Equity} § - کل حقوق صاحبان سهام شرکت.

چگونه از ماشین حساب نسبت دنده استفاده کنیم؟

  1. Input Total Debt: مبلغ کل بدهی را در قسمت تعیین شده وارد کنید. این باید شامل تمام اشکال بدهی، مانند وام، اوراق قرضه، و سایر تعهدات مالی باشد.
  • مثال: اگر شرکتی 10000 دلار وام و 5000 دلار اوراق قرضه داشته باشد، کل بدهی 15000 دلار خواهد بود.
  1. صفحه حقوق ورودی: مبلغ کل حقوق صاحبان سهام را وارد کنید. این نشان دهنده منافع مالکیت در شرکت است که می تواند شامل سهام عادی، سهام ممتاز و سود انباشته باشد.
  • مثال: اگر شرکتی 5000 دلار سهام عادی و 2000 دلار سود انباشته داشته باشد، کل حقوق صاحبان سهام 7000 دلار خواهد بود.
  1. محاسبه: برای تعیین نسبت دنده بر روی دکمه “محاسبه” کلیک کنید. نتیجه به شما نشان می دهد که شرکت به ازای هر دلار سهام چقدر بدهی دارد.

چه زمانی از ماشین حساب نسبت دنده استفاده کنیم؟

  1. تحلیل سرمایه گذاری: سرمایه گذاران می توانند از نسبت دنده ای برای ارزیابی ریسک مرتبط با سرمایه گذاری در یک شرکت استفاده کنند. نسبت دنده بالا ممکن است نشان دهنده ریسک بالاتر باشد.

  2. برنامه ریزی مالی: شرکت ها می توانند ساختار مالی خود را ارزیابی کنند و تصمیمات آگاهانه ای در مورد استقراض آتی و تامین مالی سهام اتخاذ کنند.

  3. ارزیابی اعتبار: وام دهندگان ممکن است قبل از اعطای وام، از نسبت دنده ای برای تعیین اعتبار یک تجارت استفاده کنند.

  4. تحلیل مقایسه ای: نسبت های دنده ای شرکت های مختلف در یک صنعت را برای سنجش ثبات مالی نسبی مقایسه کنید.

مثال های عملی

  • مثال 1: یک شرکت دارای کل بدهی 20000 دلار و حقوق صاحبان سهام 10000 دلار است. نسبت دنده به صورت زیر محاسبه می شود: §§ \text{Gearing Ratio} = \frac{20000}{10000} = 2.0 §§ این بدان معناست که شرکت به ازای هر 1 دلار از حقوق صاحبان سهام، 2 دلار بدهی دارد.

  • مثال 2: اگر شرکت دیگری کل بدهی 5000 دلار و حقوق صاحبان سهام 15000 دلار داشته باشد، نسبت چرخ دنده به صورت زیر خواهد بود: §§ \text{Gearing Ratio} = \frac{5000}{15000} = 0.33 §§ این نشان دهنده ساختار مالی محافظه کارانه تر با اتکای کمتر به بدهی است.

شرایط کلیدی

  • مجموع بدهی: مجموع کلیه تعهدات مالی یک شرکت به اشخاص خارجی است.
  • حقوق صاحبان سهام: ارزش سهام مالکان در شرکت که به صورت کل دارایی ها منهای کل بدهی ها محاسبه می شود.
  • اهرم مالی: استفاده از وجوه قرض گرفته شده برای افزایش بازده سرمایه گذاری بالقوه.

از ماشین حساب بالا برای وارد کردن مقادیر مختلف استفاده کنید و ببینید که چگونه نسبت دنده به صورت دینامیکی تغییر می کند. درک نسبت دنده می تواند به شما در تصمیم گیری آگاهانه در مورد سرمایه گذاری، برنامه ریزی مالی و ارزیابی ریسک کمک کند.