توضیح
جریان نقدی رایگان (FCF) چیست؟
جریان نقدی آزاد (FCF) یک معیار مالی است که نشان دهنده وجه نقد تولید شده توسط یک شرکت پس از حسابداری برای مخارج سرمایه (CapEx) است. این شاخص مهمی از توانایی یک شرکت در تولید پول نقد است و اغلب توسط سرمایه گذاران برای ارزیابی سلامت مالی یک کسب و کار استفاده می شود.
فرمول جریان نقدی رایگان:
فرمول محاسبه جریان نقدی آزاد به صورت زیر است:
§§ FCF = Operating Cash Flow - Capital Expenditures §§
کجا:
- § FCF § — جریان نقدی رایگان
- § Operating Cash Flow § — پول نقد حاصل از عملیات عادی تجاری شرکت.
- § Capital Expenditures § — وجوهی که یک شرکت برای خرید یا ارتقای دارایی های فیزیکی مانند دارایی، ساختمان های صنعتی یا تجهیزات استفاده می کند.
چرا جریان نقدی رایگان مهم است؟
تصمیمات سرمایه گذاری: سرمایه گذاران از FCF برای ارزیابی سودآوری شرکت و توانایی آن در تولید وجه نقد استفاده می کنند که می تواند برای سود سهام، بازپرداخت بدهی یا سرمایه گذاری مجدد در تجارت مورد استفاده قرار گیرد.
سلامت مالی: FCF مثبت نشان می دهد که یک شرکت پول نقد کافی برای پوشش هزینه های خود و سرمایه گذاری در فرصت های رشد دارد، در حالی که FCF منفی ممکن است نشان دهنده مشکلات مالی باشد.
ارزشیابی: FCF اغلب در تحلیل جریان نقدی تنزیل شده (DCF) برای تخمین ارزش یک شرکت استفاده می شود.
اندازه گیری عملکرد: شرکت ها می توانند از FCF برای اندازه گیری کارایی عملیاتی و اثربخشی خود در مدیریت مخارج سرمایه ای استفاده کنند.
چگونه از ماشین حساب جریان نقدی رایگان استفاده کنیم؟
جریان نقدی عملیاتی ورودی: کل وجه نقد تولید شده از عملیات را وارد کنید. این مقدار باید منعکس کننده جریان های نقدی ورودی از فعالیت های تجاری اصلی شرکت باشد.
**هزینه های سرمایه ورودی **: کل مخارج سرمایه ای را وارد کنید. این شامل تمام سرمایه گذاری های انجام شده در دارایی های فیزیکی است که برای عملیات تجاری ضروری است.
محاسبه: برای تعیین جریان نقدی رایگان، روی دکمه “محاسبه” کلیک کنید. نتیجه به شما نشان می دهد که پس از حسابداری مخارج سرمایه ای چه مقدار پول نقد در دسترس است.
پاک کردن فیلدها: اگر می خواهید دوباره شروع کنید، از دکمه “پاک کردن همه فیلدها” برای تنظیم مجدد ورودی ها استفاده کنید.
مثال های عملی
- مثال 1: یک شرکت دارای جریان نقدی عملیاتی 50000 دلار و مخارج سرمایه ای 10000 دلار است. جریان نقدی آزاد به صورت زیر محاسبه می شود:
§§ FCF = 50,000 - 10,000 = 40,000 §§
این بدان معناست که شرکت 40000 دلار برای سرمایه گذاری مجدد، سود سهام یا بازپرداخت بدهی در دسترس دارد.
- مثال 2: اگر شرکتی دارای جریان نقدی عملیاتی 30000 دلار و مخارج سرمایه ای 35000 دلار باشد، محاسبه به صورت زیر خواهد بود:
§§ FCF = 30,000 - 35,000 = -5,000 §§
این نشان‌دهنده جریان نقد آزاد منفی 5000 دلاری است، که نشان می‌دهد شرکت بیشتر از آنچه که از عملیات تولید می‌کند، برای سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌ای هزینه می‌کند.
شرایط کلیدی
جریان نقدی عملیاتی: وجه نقد حاصل از عملیات عادی تجاری یک شرکت، بدون احتساب هر گونه جریان نقدی ناشی از فعالیت های مالی یا سرمایه گذاری.
هزینه های سرمایه ای (CapEx): وجوهی که توسط یک شرکت برای خرید، ارتقاء و نگهداری دارایی های فیزیکی مانند اموال، ساختمان ها و تجهیزات استفاده می شود.
جریان نقدی آزاد مثبت: نشان می دهد که یک شرکت وجه نقد کافی برای پوشش هزینه های خود و سرمایه گذاری در فرصت های رشد دارد.
جریان نقدی آزاد منفی: نشان می دهد که یک شرکت پول نقد کافی برای پوشش مخارج سرمایه خود را تولید نمی کند، که ممکن است منجر به مشکلات مالی شود.
از ماشین حساب بالا برای وارد کردن مقادیر خود استفاده کنید و ببینید که جریان نقدی رایگان چگونه به صورت پویا تغییر می کند. درک جریان نقدی رایگان می تواند به شما کمک کند تا تصمیمات مالی آگاهانه بگیرید و سلامت کلی کسب و کار خود را ارزیابی کنید.