Explicación

¿Qué es el valor intrínseco?

El valor intrínseco es una medida del valor real de una acción, basada en un análisis de sus fundamentos. Representa el valor percibido o calculado de un activo, a diferencia de su valor de mercado. Los inversores utilizan el valor intrínseco para determinar si una acción está infravalorada o sobrevalorada en el mercado.

¿Cómo calcular el valor intrínseco?

El valor intrínseco de una acción se puede calcular mediante la siguiente fórmula:

El valor intrínseco (IV) se calcula como:

§§ IV = \sum_{t=1}^{n} \frac{EPS \times (1 + g)^t}{(1 + r)^t} + \frac{D}{(1 + r)^n} §§

dónde:

  • § IV § — valor intrínseco de la acción
  • § EPS § — ganancias actuales por acción (o precio actual de las acciones)
  • § g § — tasa de crecimiento esperada de las ganancias (como decimal)
  • § r § — tasa de descuento (como decimal)
  • § n § — número de años para el pronóstico
  • § D § — dividendos (si los hubiera)

Esta fórmula suma el valor presente de las ganancias y dividendos futuros esperados, descontados al valor presente utilizando la tasa de descuento.

Ejemplo de cálculo

Digamos que tiene las siguientes entradas:

  • Precio actual de las acciones (EPS): $100
  • Crecimiento esperado de EPS: 10% (0,10)
  • Tasa de descuento: 8% (0,08)
  • Número de años para el pronóstico: 5
  • Dividendos: $2

Usando la fórmula, calcularías el valor intrínseco de la siguiente manera:

  1. Calcule el valor presente de las ganancias esperadas para cada año.
  2. Sume el valor presente de los dividendos al final del período de pronóstico.

¿Cuándo utilizar la calculadora de cálculo del valor intrínseco?

  1. Decisiones de inversión: determine si una acción está infravalorada o sobrevalorada en función de su valor intrínseco.
  • Ejemplo: Un inversor puede decidir comprar una acción si su valor intrínseco es significativamente superior a su precio de mercado actual.
  1. Análisis financiero: Evalúe el retorno potencial de la inversión en acciones.
  • Ejemplo: Analizar si el precio de una acción se justifica en función de sus ganancias futuras esperadas.
  1. Gestión de cartera: Evalúa el valor general de una cartera de acciones.
  • Ejemplo: ajuste de tenencias en función del valor intrínseco de acciones individuales.
  1. Comparaciones de valoración: compare valores intrínsecos de diferentes acciones dentro de la misma industria.
  • Ejemplo: Identificar qué acciones son inversiones más atractivas en función de sus valores intrínsecos.
  1. Planificación a largo plazo: tome decisiones informadas sobre inversiones a largo plazo.
  • Ejemplo: Planificación de la jubilación invirtiendo en acciones con fuertes valores intrínsecos.

Ejemplos prácticos

  • Inversión de valor: un inversor de valor podría utilizar esta calculadora para encontrar acciones que cotizan por debajo de su valor intrínseco, lo que indica una posible oportunidad de compra.
  • Acciones con dividendos: un inversor interesado en acciones que pagan dividendos puede utilizar la calculadora para evaluar si los dividendos justifican el precio de la acción.
  • Análisis de mercado: los analistas pueden utilizar cálculos de valor intrínseco para proporcionar información sobre las tendencias del mercado y el rendimiento de las acciones.

Definiciones de términos clave

  • Ganancias por acción (EPS): la ganancia de una empresa dividida por el número de acciones ordinarias en circulación. Indica la rentabilidad de una empresa.
  • Tasa de crecimiento esperada (g): La tasa anticipada a la que se espera que crezcan las ganancias de una empresa durante un período específico.
  • Tasa de descuento (r): La tasa utilizada para descontar los flujos de efectivo futuros a su valor presente. Refleja el riesgo de la inversión.
  • Dividendos (D): Pagos realizados por una corporación a sus accionistas, generalmente en forma de efectivo o acciones adicionales.

Utilice la calculadora de arriba para ingresar diferentes valores y ver cómo el valor intrínseco cambia dinámicamente. Los resultados le ayudarán a tomar decisiones de inversión informadas basadas en los datos que tiene.