Klarigo

Kio estas Senlevered Libera Mona Fluo (UFCF)?

Senlevered Free Cash Flow (UFCF) estas mezuro de la financa rendimento de firmao kiu montras kiom multe da kontantmono estas havebla al ĉiuj investantoj, inkluzive de egaleco kaj ŝuldposedantoj, post kiam ĉiuj operaciaj elspezoj kaj impostoj estis pagitaj. Ĝi estas grava metriko por investantoj kaj analizistoj ĉar ĝi disponigas sciojn pri la kapablo de la firmao generi kontantmonon de ĝiaj operacioj sen la efiko de kapitalstrukturo.

Kiel kalkuli Senleveran Senpagan Monfluon?

La formulo por kalkuli UFCF estas jena:

UFCF = (EBIT × (1 - Imposto-Kizo)) + Depreco - KapEx - Ŝanĝo en Laborkapitalo

kie:

  • §§ UFCF §§ — Senleverigita Senpaga Monfluo
  • §§ EBIT §§ — Enspezo Antaŭ Intereso kaj Impostoj (Operacia Enspezo)
  • §§ Tax Rate §§ — Korporacia imposto (esprimita kiel decimalo)
  • §§ Depreciation §§ — Ne kontanta elspezo reprezentanta la redukton de valoro de tangeblaj aktivoj
  • §§ CapEx §§ — Kapitalaj elspezoj, kiuj estas financoj uzataj de kompanio por akiri aŭ ĝisdatigi fizikajn aktivaĵojn.
  • §§ Change in Working Capital §§ — La diferenco en aktualaj aktivoj kaj aktualaj pasivoj, indikante la kontantmonon ligitan en operacioj

Ekzempla Kalkulo

Ni diru, ke kompanio havas la jenajn financajn datumojn:

  • Operacia Enspezo (EBIT): $100,000
  • Imposto: 30% (0,30)
  • Amortizo: $20,000
  • Kapitalaj elspezoj (CapEx): $15,000
  • Ŝanĝo en Laborkapitalo: $5,000

Uzante la UFCF-formulon:

  1. Kalkulu la postimposta EBIT:
  • Post-imposta EBIT = EBIT × (1 - Imposto) = $100,000 × (1 - 0,30) = $70,000
  1. Nun enŝovu la valorojn en la UFCF-formulon:
  • UFCF = $70,000 + $20,000 - $15,000 - $5,000
  • UFCF = $70,000 + $20,000 - $15,000 - $5,000 = $70,000

Tiel, la Senpaga Senpaga Mona Fluo estas $70,000.

Kiam uzi la Senleveran Senpagan Monfluan Kalkulilon?

  1. Taksado-Analizo: Investantoj povas uzi UFCF por taksi la valoron de komerco, precipe en rabatita monfluo (DCF) modeloj.
  2. Financa Sano-Taksado: Determini la monproduktadkapablon de firmao sen la efikoj de ĝia kapitalstrukturo.
  3. Investaj Decidoj: Taksi eblajn investojn komparante UFCF tra malsamaj kompanioj aŭ industrioj.
  4. Spurado de rendimento: Monitoru ŝanĝojn en UFCF laŭlonge de la tempo por taksi funkcian efikecon kaj financan rendimenton.
  5. Fandoj kaj Akiroj: Analizu la monfluan potencialon de celaj kompanioj dum la devita diligenta procezo.

Ŝlosilaj Terminoj Difinitaj

  • EBIT (Enspezo Antaŭ Intereso kaj Impostoj): Mezuro de la profito de firmao, kiu inkluzivas ĉiujn enspezojn kaj elspezojn (krom interezaj elspezoj kaj enspezimpostaj elspezoj).
  • Imposta indico: La procento je kiu enspezo aŭ profitoj estas impostataj de la registaro.
  • Depreco: La asigno de la kosto de palpebla aktivaĵo dum ĝia utila vivo, reflektante eluziĝon.
  • Kapitalaj Elspezoj (CapEx): Financoj uzataj de kompanio por akiri, altgradigi kaj konservi fizikajn aktivaĵojn kiel posedaĵon, konstruaĵojn aŭ ekipaĵojn.
  • Labora Kapitalo: La diferenco inter la aktualaj aktivoj kaj aktualaj pasivoj de kompanio, indikante la mallongperspektivan likvidecon de la komerco.

Praktikaj Ekzemploj

  • Komerca Taksado: Financa analizisto povas uzi la UFCF por determini la valoron de firmao dum fuzio aŭ akiro.
  • Investa Analizo: Investantoj povas kompari la UFCF de malsamaj kompanioj por identigi, kiuj generas pli da mono el siaj operacioj.
  • Buĝetado kaj Prognozado: Firmaoj povas uzi UFCF por plani por estontaj kapitalbezonoj kaj taksi sian kapablon financi kreskiniciatojn.

Uzu la kalkulilon supre por enigi malsamajn valorojn kaj vidi la Senleveran Senpagan Monfluon dinamike ŝanĝiĝi. La rezultoj helpos vin fari informitajn decidojn surbaze de la financaj datumoj, kiujn vi havas.