Klarigo
Kio estas Obligacio?
Obligacio estas fiksa enspeza instrumento kiu reprezentas prunton faritan de investanto al prunteprenanto (tipe kompania aŭ registara). La prunteprenanto promesas repagi la nominalan valoron de la obligacio en difinita estonta dato (matureco) kaj fari periodajn interezpagojn (kuponpagoj) al la obligaciposedanto.
Kiel Kalkuli la Prezon de Obligacio?
La prezo de obligacio povas esti kalkulita uzante la nunan valoron de ĝiaj estontaj spezfluoj, kiuj inkludas la kuponpagojn kaj la nominalan valoron ĉe matureco. La formulo por kalkuli la prezon de obligacio estas:
Prezo de obligacio (P) estas donita de:
§§ P = \sum_{t=1}^{n} \frac{C}{(1 + r)^t} + \frac{F}{(1 + r)^n} §§
kie:
- § P § — prezo de la obligacio
- § C § — jara kuponpago (kalkulita kiel nominala valoro × kupono)
- § r § — merkata interezprocento (kiel decimalo)
- § F § — nominala valoro de la obligacio
- § n § — nombro da jaroj ĝis maturiĝo
Ekzempla Kalkulo
Ni diru, ke vi havas ligon kun la sekvaj trajtoj:
- Faza valoro (F): $1,000
- Kupono: 5%
- Jaroj ĝis Matureco (n): 10 jaroj
- Merkata indico (r): 4%
- Kalkulu la jaran kuponpagon (C):
- § C = 1000 \times 0.05 = 50 §
- Kalkulu la nunan valoron de la kuponpagoj:
- Uzante la formulon, vi sumus la nunajn valorojn de ĉiu kuponpago dum 10 jaroj.
- Kalkulu la nunan valoron de la nominala valoro:
- § \frac{1000}{(1 + 0.04)^{10}} §
- Aldonu la nunajn valorojn por trovi la obligacian prezon.
Kiam Uzi la Koston per Obligacia Kalkulilo?
- Investaj Decidoj: Determini la justan valoron de obligacio antaŭ ol aĉeti ĝin.
- Ekzemplo: Taksi ĉu obligacio estas ĝuste prezigita en la merkato.
- Portfolio Management: Taksi la agadon de obligacioj en via investa biletujo.
- Ekzemplo: Komparante la prezojn de malsamaj obligacioj por optimumigi rendimenton.
- Financa Analizo: Analizu la efikon de ŝanĝado de merkataj tarifoj sur obligaciaj prezoj.
- Ekzemplo: Kompreni kiel interezokvaloj influas viajn obligaciajn investojn.
- Edukaj Celoj: Lernu pri obligaciaj prezoj kaj la faktoroj kiuj influas ĝin.
- Ekzemplo: Studentoj studantaj financon povas uzi ĉi tiun kalkulilon por ekkompreni konceptojn pri taksado de obligacioj.
Ŝlosilaj Kondiĉoj
- Faza valoro: La kvanto repagita al la obligaciulo ĉe matureco; ankaŭ konata kiel parvaloro.
- Kupon-Indico: La interezo, kiun la obligacidonanto pagas al la obligaciuloj, esprimita kiel procento de la nominala valoro.
- Merkata kurzo: La nuna interezo disponebla en la merkato por similaj obligacioj.
- Jaroj ĝis Maturiĝo: La restanta tempo ĝis la obligacio maturiĝas kaj la emisianto repagos la nominalan valoron.
Praktikaj Ekzemploj
- Investanta Analizo: Investanto povas uzi ĉi tiun kalkulilon por determini ĉu obligacio estas bona investo bazita sur nunaj merkatkondiĉoj.
- Financa Planado: Individuoj planantaj por emeritiĝo povas taksi la valoron de obligacioj, kiujn ili tenas aŭ pripensas aĉeti.
- Akademia Esploro: Studentoj kaj esploristoj povas analizi kiel malsamaj variabloj influas obligaciajn prezojn.
Uzu la kalkulilon supre por enigi malsamajn valorojn kaj vidi la prezon de obligacio ŝanĝiĝi dinamike. La rezultoj helpos vin fari informitajn decidojn surbaze de la datumoj, kiujn vi havas.