Εξήγηση

Τι είναι η Ανάλυση αναλογιών;

Η ανάλυση αναλογιών είναι μια ποσοτική μέθοδος που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της οικονομικής απόδοσης μιας εταιρείας συγκρίνοντας διάφορες χρηματοοικονομικές μετρήσεις. Βοηθά τα ενδιαφερόμενα μέρη, συμπεριλαμβανομένων των επενδυτών, της διοίκησης και των αναλυτών, να κατανοήσουν την κερδοφορία, την αποδοτικότητα, τη ρευστότητα και τη φερεγγυότητα της εταιρείας.

Υπολογίστηκαν βασικοί λόγοι

  1. Περιθώριο κέρδους: Αυτή η αναλογία υποδεικνύει πόσα κέρδη πραγματοποιεί μια εταιρεία για κάθε δολάριο εσόδων. Υπολογίζεται ως εξής: $$ \text{Περιθώριο κέρδους} = \frac{\text{Καθαρό Κέρδος}}{\text{Έσοδα}} \times 100 $$ όπου:
  • § \text{Net Profit} § — το κέρδος αφού αφαιρεθούν όλα τα έξοδα από τα έσοδα.
  • § \text{Revenue} § — το συνολικό εισόδημα που προκύπτει από τις πωλήσεις.

Παράδειγμα: Εάν μια εταιρεία έχει καθαρό κέρδος 20.000 $ και έσοδα 100.000 $, το περιθώριο κέρδους θα είναι: $$ \text{Περιθώριο κέρδους} = \frac{20000}{100000} \ φορές 100 = 20% $$

  1. Απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA): Αυτή η αναλογία μετρά πόσο αποτελεσματικά μια εταιρεία χρησιμοποιεί τα περιουσιακά της στοιχεία για να δημιουργήσει κέρδη. Υπολογίζεται ως εξής: $$ \text{Return on Assets} = \frac{\text{Καθαρό Κέρδος}}{\text{Σύνολο περιουσιακών στοιχείων}} \times 100 $$ όπου:
  • § \text{Total Assets} § — το σύνολο των πόρων που κατέχει η εταιρεία.

Παράδειγμα: Εάν μια εταιρεία έχει καθαρό κέρδος 20.000 $ και συνολικό ενεργητικό 500.000 $, το ROA θα είναι: $$ \text{Return on Assets} = \frac{20000}{500000} \times 100 = 4% $$

  1. Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων (ROE): Αυτός ο δείκτης δείχνει πόσο καλά μια εταιρεία χρησιμοποιεί τα ίδια κεφάλαια για να δημιουργήσει κέρδη. Υπολογίζεται ως εξής: $$ \text{Απόδοση ιδίων κεφαλαίων} = \frac{\text{Καθαρό κέρδος}}{\text{Σύνολο ιδίων κεφαλαίων}} \ φορές 100 $$ όπου:
  • § \text{Total Equity} § — τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία που κατέχουν οι μέτοχοι.

Παράδειγμα: Εάν μια εταιρεία έχει καθαρό κέρδος 20.000 $ και συνολικά ίδια κεφάλαια 200.000 $, το ROE θα είναι: $$ \text{Απόδοση ιδίων κεφαλαίων} = \frac{20000}{200000} \ φορές 100 = 10% $$

  1. Δείκτης χρέους προς ίδια κεφάλαια: Αυτός ο δείκτης μετρά τη χρηματοοικονομική μόχλευση μιας εταιρείας συγκρίνοντας τις συνολικές υποχρεώσεις της με τα ίδια κεφάλαια των μετόχων της. Υπολογίζεται ως εξής: $$ \text{Αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια} = \frac{\text{Σύνολο παθητικού}}{\text{Σύνολο ιδίων κεφαλαίων}} $$

Παράδειγμα: Εάν μια εταιρεία έχει συνολικές υποχρεώσεις 300.000 $ και συνολικά ίδια κεφάλαια 200.000 $, ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια θα είναι: $$ \text{Αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια} = \frac{300000}{200000} = 1,5 $$

  1. Μερισματική απόδοση: Αυτός ο δείκτης υποδεικνύει πόσα μερίσματα πληρώνει μια εταιρεία κάθε χρόνο σε σχέση με την τιμή της μετοχής της. Υπολογίζεται ως εξής: $$ \text{Μερισματική απόδοση} = \frac{\text{Μερίσματα}}{\text{Τιμή μετοχής}} \times 100 $$

Παράδειγμα: Εάν μια εταιρεία πληρώνει 5 $ σε μερίσματα ανά μετοχή και η τιμή της μετοχής είναι $50, η μερισματική απόδοση θα είναι: $$ \text{Μερισματική απόδοση} = \frac{5}{50} \ φορές 100 = 10% $$

Πότε να χρησιμοποιήσετε τον υπολογιστή ανάλυσης αναλογιών;

  1. Επενδυτικές Αποφάσεις: Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτόν τον υπολογιστή για να αξιολογήσουν την οικονομική κατάσταση μιας εταιρείας πριν λάβουν επενδυτικές αποφάσεις.
  • Παράδειγμα: Εκτίμηση εάν θα αγοράσετε, θα κρατήσετε ή θα πουλήσετε μετοχές με βάση τους δείκτες κερδοφορίας και αποδοτικότητας.
  1. Χρηματοοικονομικός προγραμματισμός: Οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων μπορούν να αναλύσουν την απόδοση της εταιρείας τους με την πάροδο του χρόνου για να λάβουν τεκμηριωμένες οικονομικές αποφάσεις.
  • Παράδειγμα: Προσδιορισμός περιοχών για μείωση κόστους ή επένδυση.
  1. Συγκριτική Ανάλυση: Συγκρίνετε τους οικονομικούς δείκτες διαφορετικών εταιρειών στον ίδιο κλάδο για να μετρήσετε τη σχετική απόδοση.
  • Παράδειγμα: Συγκριτική αξιολόγηση έναντι των ανταγωνιστών για τον εντοπισμό δυνατών και αδυναμιών.
  1. Credit Assessment: Οι δανειστές μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτούς τους δείκτες για να αξιολογήσουν την πιστοληπτική ικανότητα μιας επιχείρησης πριν από τη χορήγηση δανείων.
  • Παράδειγμα: Αξιολόγηση του λόγου χρέους προς ίδια κεφάλαια για τον προσδιορισμό της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας.
  1. Παρακολούθηση απόδοσης: Παρακολουθείτε τακτικά αυτούς τους δείκτες για να παρακολουθείτε την οικονομική απόδοση της εταιρείας και να κάνετε τις απαραίτητες προσαρμογές.
  • Παράδειγμα: Επανεξέταση τριμηνιαίων αποτελεσμάτων για τη διασφάλιση της επίτευξης των στόχων.

Πρακτικά παραδείγματα

  • Εταιρικά Χρηματοοικονομικά: Ένας χρηματοοικονομικός αναλυτής μπορεί να χρησιμοποιήσει αυτόν τον υπολογιστή για να αξιολογήσει την απόδοση μιας εταιρείας πριν παρουσιάσει τα πορίσματα στους ενδιαφερόμενους.
  • Startups: Οι επιχειρηματίες μπορούν να χρησιμοποιήσουν την αριθμομηχανή για να κατανοήσουν την οικονομική τους θέση και να προσελκύσουν πιθανούς επενδυτές.
  • Ακαδημαϊκή Έρευνα: Οι φοιτητές που σπουδάζουν χρηματοοικονομικά μπορούν να εφαρμόσουν αυτήν την αριθμομηχανή σε εταιρείες πραγματικού κόσμου για έργα ή μελέτες περιπτώσεων.

Χρησιμοποιήστε την παραπάνω αριθμομηχανή για να εισαγάγετε διαφορετικές τιμές και να δείτε δυναμικά τους υπολογισμένους λόγους. Τα αποτελέσματα θα σας βοηθήσουν να πάρετε τεκμηριωμένες αποφάσεις με βάση τα οικονομικά δεδομένα που έχετε.