Εξήγηση
Τι είναι η δωρεάν ταμειακή ροή (FCF);
Η ελεύθερη ταμειακή ροή (FCF) είναι μια χρηματοοικονομική μέτρηση που αντιπροσωπεύει τα μετρητά που παράγονται από μια εταιρεία μετά τη λογιστική για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες (CapEx). Είναι ένας σημαντικός δείκτης της ικανότητας μιας εταιρείας να παράγει μετρητά και χρησιμοποιείται συχνά από τους επενδυτές για την αξιολόγηση της οικονομικής υγείας μιας επιχείρησης.
Τύπος για δωρεάν ταμειακές ροές:
Ο τύπος για τον υπολογισμό της δωρεάν ταμειακής ροής είναι:
§§ FCF = Operating Cash Flow - Capital Expenditures §§
όπου:
- § FCF § — Δωρεάν ταμειακές ροές
- § Operating Cash Flow § — Τα μετρητά που παράγονται από τις συνήθεις επιχειρηματικές δραστηριότητες της εταιρείας.
- § Capital Expenditures § — Τα κεφάλαια που χρησιμοποιούνται από μια εταιρεία για την απόκτηση ή την αναβάθμιση φυσικών περιουσιακών στοιχείων, όπως ακίνητα, βιομηχανικά κτίρια ή εξοπλισμό.
Γιατί είναι σημαντική η δωρεάν ταμειακή ροή;
Επενδυτικές αποφάσεις: Οι επενδυτές χρησιμοποιούν το FCF για να αξιολογήσουν την κερδοφορία μιας εταιρείας και την ικανότητά της να δημιουργεί μετρητά, τα οποία μπορούν να χρησιμοποιηθούν για μερίσματα, αποπληρωμή χρέους ή επανεπένδυση στην επιχείρηση.
Χρηματοοικονομική υγεία: Ένα θετικό FCF υποδηλώνει ότι μια εταιρεία έχει αρκετά μετρητά για να καλύψει τα έξοδά της και να επενδύσει σε ευκαιρίες ανάπτυξης, ενώ ένα αρνητικό FCF μπορεί να σηματοδοτήσει οικονομικά προβλήματα.
Αποτίμηση: Το FCF χρησιμοποιείται συχνά στην ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) για την εκτίμηση της αξίας μιας εταιρείας.
Μέτρηση απόδοσης: Οι εταιρείες μπορούν να χρησιμοποιήσουν το FCF για να μετρήσουν τη λειτουργική τους απόδοση και αποτελεσματικότητα στη διαχείριση των κεφαλαιουχικών δαπανών.
Πώς να χρησιμοποιήσετε τη δωρεάν αριθμομηχανή ταμειακών ροών;
Εισαγωγή Λειτουργικών Ταμειακών Ροών: Εισαγάγετε το σύνολο των μετρητών που δημιουργήθηκαν από τις λειτουργίες. Αυτή η αξία θα πρέπει να αντανακλά τις ταμειακές εισροές από τις βασικές επιχειρηματικές δραστηριότητες της εταιρείας.
Εισροές κεφαλαιουχικές δαπάνες: Εισαγάγετε τις συνολικές κεφαλαιουχικές δαπάνες. Αυτό περιλαμβάνει όλες τις επενδύσεις που πραγματοποιούνται σε φυσικά περιουσιακά στοιχεία που είναι απαραίτητα για τις επιχειρηματικές δραστηριότητες.
Υπολογισμός: Κάντε κλικ στο κουμπί “Υπολογισμός” για να προσδιορίσετε τη δωρεάν ταμειακή ροή. Το αποτέλεσμα θα σας δείξει πόσα μετρητά είναι διαθέσιμα μετά τον υπολογισμό των κεφαλαιουχικών δαπανών.
Διαγραφή πεδίων: Εάν θέλετε να ξεκινήσετε από την αρχή, χρησιμοποιήστε το κουμπί “Διαγραφή όλων των πεδίων” για να επαναφέρετε τις εισόδους.
Πρακτικά παραδείγματα
- Παράδειγμα 1: Μια εταιρεία έχει λειτουργική ταμειακή ροή 50.000 $ και κεφαλαιουχικές δαπάνες 10.000 $. Η δωρεάν ταμειακή ροή θα υπολογιστεί ως εξής:
§§ FCF = 50,000 - 10,000 = 40,000 §§
Αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία έχει διαθέσιμα $40.000 για επανεπένδυση, μερίσματα ή αποπληρωμή χρέους.
- Παράδειγμα 2: Εάν μια εταιρεία έχει λειτουργική ταμειακή ροή 30.000 $ και κεφαλαιουχικές δαπάνες 35.000 $, ο υπολογισμός θα είναι:
§§ FCF = 30,000 - 35,000 = -5,000 §§
Αυτό υποδηλώνει μια αρνητική Δωρεάν Ταμειακή Ροή 5.000 $, υποδηλώνοντας ότι η εταιρεία ξοδεύει περισσότερα για επενδύσεις κεφαλαίου από ό, τι δημιουργεί από τις δραστηριότητες.
Βασικοί όροι
Λειτουργικές Ταμειακές Ροές: Τα μετρητά που παράγονται από τις τακτικές επιχειρηματικές δραστηριότητες μιας εταιρείας, εξαιρουμένων των ταμειακών ροών από χρηματοδοτικές ή επενδυτικές δραστηριότητες.
Κεφαλαιακές δαπάνες (CapEx): Κεφάλαια που χρησιμοποιούνται από μια εταιρεία για την απόκτηση, την αναβάθμιση και τη συντήρηση φυσικών περιουσιακών στοιχείων όπως ακίνητα, κτίρια και εξοπλισμός.
Θετική ελεύθερη ταμειακή ροή: Υποδεικνύει ότι μια εταιρεία έχει επαρκή μετρητά για να καλύψει τα έξοδά της και να επενδύσει σε ευκαιρίες ανάπτυξης.
Αρνητική ελεύθερη ταμειακή ροή: Υποδηλώνει ότι μια εταιρεία δεν δημιουργεί αρκετά μετρητά για να καλύψει τις κεφαλαιουχικές της δαπάνες, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε οικονομικές δυσκολίες.
Χρησιμοποιήστε την παραπάνω αριθμομηχανή για να εισαγάγετε τις τιμές σας και να δείτε πώς αλλάζει δυναμικά η Δωρεάν Ταμειακή Ροή. Η κατανόηση της Δωρεάν Ταμειακής Ροής σας μπορεί να σας βοηθήσει να λάβετε ενημερωμένες οικονομικές αποφάσεις και να αξιολογήσετε τη συνολική υγεία της επιχείρησής σας.