Εξήγηση
Τι είναι η Σταθερή Αναλογία Κάλυψης Φόρτισης (FCCR);
Ο δείκτης κάλυψης σταθερής χρέωσης (FCCR) είναι μια οικονομική μέτρηση που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της ικανότητας μιας εταιρείας να ανταποκρίνεται στις σταθερές οικονομικές της υποχρεώσεις, όπως τα έξοδα τόκων και οι πληρωμές μισθωμάτων, με τα κέρδη της προ τόκων και φόρων (EBIT). Ένα υψηλότερο FCCR υποδηλώνει μεγαλύτερη ικανότητα κάλυψης αυτών των σταθερών χρεώσεων, κάτι που είναι θετικό σημάδι για τους επενδυτές και τους πιστωτές.
Πώς να υπολογίσετε τη Σταθερή Αναλογία Κάλυψης Φόρτισης;
Το FCCR μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:
Σταθερός λόγος κάλυψης φόρτισης (FCCR):
§§ \text{FCCR} = \frac{\text{EBIT} + \text{Fixed Expenses}}{\text{Interest Expenses}} §§
όπου:
- § \text{FCCR} § — Σταθερός λόγος κάλυψης χρέωσης
- § \text{EBIT} § — Κέρδη προ τόκων και φόρων
- § \text{Fixed Expenses} § — Σταθερές οικονομικές υποχρεώσεις (π.χ. πληρωμές μισθωμάτων)
- § \text{Interest Expenses} § — Πληρωμές τόκων για χρέη
Παράδειγμα Υπολογισμός
Ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία έχει τα ακόλουθα οικονομικά μεγέθη:
- EBIT: 10.000 $
- Έξοδα τόκων: $2.000
- Πάγια Έξοδα: 3.000$
Χρησιμοποιώντας τον τύπο, μπορούμε να υπολογίσουμε το FCCR:
§§ \text{FCCR} = \frac{10,000 + 3,000}{2,000} = \frac{13,000}{2,000} = 6.5 §§
Αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία μπορεί να καλύψει τις πάγιες χρεώσεις της 6,5 φορές με τα κέρδη της προ τόκων και φόρων.
Πότε να χρησιμοποιήσετε τον Υπολογιστή Σταθερού Λόγου Κάλυψης Φόρτισης;
- Χρηματοοικονομική ανάλυση: Οι επενδυτές και οι αναλυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν το FCCR για να αξιολογήσουν την οικονομική κατάσταση μιας εταιρείας και την ικανότητά της να ανταποκρίνεται σε σταθερές υποχρεώσεις.
- Παράδειγμα: Εκτίμηση του κινδύνου μιας εταιρείας πριν από την επένδυση.
- Credit Assessment: Οι δανειστές μπορούν να χρησιμοποιήσουν το FCCR για να καθορίσουν την πιστοληπτική ικανότητα ενός δανειολήπτη.
- Παράδειγμα: Αξιολόγηση αίτησης δανείου με βάση την ικανότητα της εταιρείας να πληρώσει τόκους.
- Επιχειρηματικός Σχεδιασμός: Οι εταιρείες μπορούν να χρησιμοποιήσουν το FCCR για να προγραμματίσουν μελλοντικές οικονομικές υποχρεώσεις και να εξασφαλίσουν ότι έχουν επαρκή κέρδη για την κάλυψη τους.
- Παράδειγμα: Προετοιμασία για επερχόμενες πληρωμές μισθωμάτων ή αποπληρωμή χρεών.
- Παρακολούθηση απόδοσης: Οι επιχειρήσεις μπορούν να παρακολουθούν την FCCR τους με την πάροδο του χρόνου για να παρακολουθούν τις αλλαγές στη χρηματοοικονομική τους σταθερότητα.
- Παράδειγμα: Σύγκριση FCCR από έτος σε έτος για την αξιολόγηση βελτιώσεων ή μειώσεων στην οικονομική υγεία.
Πρακτικά παραδείγματα
- Εταιρικά Χρηματοοικονομικά: Μια εταιρεία μπορεί να χρησιμοποιήσει αυτόν τον υπολογιστή για να προσδιορίσει εάν μπορεί να εκπληρώσει άνετα τις χρεωστικές της υποχρεώσεις πριν προβεί σε νέες επενδύσεις.
- Startups: Οι νέες επιχειρήσεις μπορούν να αξιολογήσουν τις οικονομικές τους προβλέψεις για να διασφαλίσουν ότι μπορούν να καλύψουν το πάγιο κόστος καθώς αναπτύσσονται.
- Ακίνητη περιουσία: Οι εταιρείες διαχείρισης ακινήτων μπορούν να υπολογίσουν το FCCR τους για να διασφαλίσουν ότι μπορούν να ανταποκριθούν στις υποχρεώσεις μίσθωσης από το εισόδημα από ενοίκια.
Ορισμοί βασικών όρων
- EBIT (Κέρδη προ τόκων και φόρων): Μέτρο του κέρδους μιας επιχείρησης που περιλαμβάνει όλα τα έσοδα και τα έξοδα (εκτός από τόκους και έξοδα φόρου εισοδήματος).
- Πάγια Έξοδα: Τακτικά, επαναλαμβανόμενα έξοδα που δεν αλλάζουν ανάλογα με το επίπεδο παραγωγής ή πωλήσεων, όπως πληρωμές ενοικίων ή μισθωμάτων.
- Έξοδα από τόκους: Το κόστος που βαρύνει μια οικονομική οντότητα για δανειακά κεφάλαια, συνήθως εκφρασμένο ως ποσοστό του κεφαλαίου.
Χρησιμοποιήστε την παραπάνω αριθμομηχανή για να εισαγάγετε διαφορετικές τιμές και δείτε τη σταθερή αναλογία κάλυψης φόρτισης να αλλάζει δυναμικά. Τα αποτελέσματα θα σας βοηθήσουν να πάρετε τεκμηριωμένες αποφάσεις με βάση τα οικονομικά δεδομένα που έχετε.