Εξήγηση
Τι είναι το EBITDA;
Το EBITDA σημαίνει Κέρδη πριν από τόκους, φόρους, αποσβέσεις και αποσβέσεις. Είναι μια οικονομική μέτρηση που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της λειτουργικής απόδοσης μιας εταιρείας. Εστιάζοντας στα κέρδη που παράγονται από τις βασικές επιχειρηματικές δραστηριότητες, το EBITDA παρέχει μια σαφέστερη εικόνα της κερδοφορίας χωρίς την επίδραση της κεφαλαιακής διάρθρωσης, των φορολογικών συντελεστών και των λογιστικών στοιχείων εκτός μετρητών.
Πώς να υπολογίσετε τα EBITDA;
Το EBITDA μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:
EBITDA υπολογίζεται ως:
§§ \text{EBITDA} = \text{Revenue} - \text{Operating Expenses} - \text{Depreciation} - \text{Amortization} §§
όπου:
- § \text{EBITDA} § — Κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων
- § \text{Revenue} § — Συνολικό εισόδημα που προέρχεται από πωλήσεις ή υπηρεσίες
- § \text{Operating Expenses} § — Δαπάνες που πραγματοποιήθηκαν κατά τη συνήθη πορεία των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων
- § \text{Depreciation} § — Μείωση της αξίας των ενσώματων παγίων διαχρονικά
- § \text{Amortization} § — Σταδιακή διαγραφή άυλων περιουσιακών στοιχείων κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους
Παράδειγμα:
Ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία έχει τα ακόλουθα οικονομικά μεγέθη:
- **Έσοδα **: 200.000 $
- Λειτουργικά Έξοδα: 80.000 $
- Αποσβέσεις: 20.000 $
- Απόσβεση: 10.000 $
Χρησιμοποιώντας τον τύπο:
§§ \text{EBITDA} = 200,000 - 80,000 - 20,000 - 10,000 = 90,000 §§
Έτσι, το EBITDA για αυτήν την εταιρεία είναι 90.000 $.
Πότε να χρησιμοποιήσετε τον Υπολογιστή Υπολογισμού EBITDA;
- Χρηματοοικονομική Ανάλυση: Αξιολογήστε τη λειτουργική κερδοφορία μιας επιχείρησης χωρίς τις επιπτώσεις χρηματοοικονομικών και λογιστικών αποφάσεων.
- Παράδειγμα: Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν το EBITDA για να συγκρίνουν την κερδοφορία εταιρειών του ίδιου κλάδου.
- Αποτίμηση: Προσδιορίστε την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις δυνατότητες κερδών της.
- Παράδειγμα: Το EBITDA χρησιμοποιείται συχνά σε πολλαπλάσια αποτίμηση, όπως EV/EBITDA.
- Παρακολούθηση απόδοσης: Παρακολουθήστε τις αλλαγές στη λειτουργική απόδοση με την πάροδο του χρόνου.
- Παράδειγμα: Οι επιχειρήσεις μπορούν να παρακολουθούν το EBITDA ανά τρίμηνο για να αξιολογήσουν την ανάπτυξη ή την πτώση.
- Προϋπολογισμός και Πρόβλεψη: Βοήθεια στη δημιουργία προϋπολογισμών και οικονομικών προβλέψεων με βάση τα αναμενόμενα κέρδη.
- Παράδειγμα: Οι εταιρείες μπορούν να προβάλλουν μελλοντικά EBITDA βάσει ιστορικών δεδομένων.
- Αιτήσεις δανείου: Οι δανειστές μπορεί να απαιτούν στοιχεία EBITDA για να αξιολογήσουν την ικανότητα μιας εταιρείας να αποπληρώσει δάνεια.
- Παράδειγμα: Μια επιχείρηση που υποβάλλει αίτηση για δάνειο μπορεί να παρουσιάσει τα EBITDA της για να αποδείξει την οικονομική της υγεία.
Πρακτικά παραδείγματα
- Startups: Μια νέα επιχείρηση μπορεί να χρησιμοποιήσει αυτήν την αριθμομηχανή για να προβάλει τα EBITDA της καθώς μεγαλώνει, συμβάλλοντας στην προσέλκυση επενδυτών.
- Καθιερωμένες εταιρείες: Μια εταιρεία μπορεί να αναλύσει τα EBITDA της για αρκετά χρόνια για να εντοπίσει τις τάσεις και να λάβει στρατηγικές αποφάσεις.
- Συγχωνεύσεις και εξαγορές: Οι πιθανοί αγοραστές μπορούν να αξιολογήσουν το EBITDA για να καθορίσουν την ελκυστικότητα μιας εταιρείας-στόχου.
Ορισμοί των όρων που χρησιμοποιούνται στην αριθμομηχανή
- Έσοδα: Το συνολικό χρηματικό ποσό που λαμβάνει μια εταιρεία για αγαθά που πωλούνται ή υπηρεσίες που παρέχονται κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης περιόδου.
- Λειτουργικά Έξοδα: Το κόστος που σχετίζεται με τη λειτουργία των βασικών λειτουργιών μιας επιχείρησης, εξαιρουμένων των δαπανών που σχετίζονται με τη χρηματοδότηση και τους φόρους.
- Αποσβέσεις: Η λογιστική μέθοδος κατανομής του κόστους ενός ενσώματος περιουσιακού στοιχείου κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του.
- Απόσβεση: Η διαδικασία σταδιακής διαγραφής του αρχικού κόστους ενός άυλου περιουσιακού στοιχείου σε μια περίοδο.
Χρησιμοποιήστε την παραπάνω αριθμομηχανή για να εισαγάγετε διαφορετικές τιμές και να δείτε το EBITDA να αλλάζει δυναμικά. Τα αποτελέσματα θα σας βοηθήσουν να πάρετε τεκμηριωμένες αποφάσεις με βάση τη λειτουργική κερδοφορία της επιχείρησης που αναλύετε.