Εξήγηση
Τι είναι τα κέρδη ανά μετοχή (EPS);
Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) είναι μια οικονομική μέτρηση που δείχνει πόσα χρήματα βγάζει μια εταιρεία για κάθε μετοχή της μετοχής της. Είναι ένα κρίσιμο μέτρο για τους επενδυτές, καθώς παρέχει πληροφορίες για την κερδοφορία μιας εταιρείας και χρησιμοποιείται συχνά για τη σύγκριση της απόδοσης εταιρειών στον ίδιο κλάδο.
Πώς να υπολογίσετε το EPS;
Το EPS μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:
Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) υπολογίζονται ως:
§§ EPS = \frac{Net\ Income}{Shares\ Outstanding} §§
όπου:
- § EPS § — Κέρδη ανά μετοχή
- § Net Income § — Το συνολικό κέρδος της εταιρείας μετά την αφαίρεση όλων των εξόδων, φόρων και εξόδων.
- § Shares Outstanding § — Ο συνολικός αριθμός μετοχών που κατέχουν επί του παρόντος οι μέτοχοι.
Παράδειγμα:
Εάν μια εταιρεία έχει καθαρό εισόδημα 100.000 $ και 10.000 μετοχές σε κυκλοφορία, το EPS θα υπολογιστεί ως εξής:
§§ EPS = \frac{100000}{10000} = 10\text{ USD} §§
Αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία κερδίζει $10 για κάθε μετοχή της μετοχής της.
Πότε να χρησιμοποιήσετε τον υπολογιστή EPS;
- Ανάλυση Επενδύσεων: Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν το EPS για να αξιολογήσουν την κερδοφορία μιας εταιρείας και να τη συγκρίνουν με άλλες εταιρείες του ίδιου κλάδου.
- Παράδειγμα: Σύγκριση του EPS δύο ανταγωνιστικών εταιρειών για να προσδιορίσετε ποια είναι πιο κερδοφόρα.
- Χρηματοοικονομική Αναφορά: Οι εταιρείες αναφέρουν το EPS στις οικονομικές τους καταστάσεις, καθιστώντας το βασικό στοιχείο για τα ενδιαφερόμενα μέρη.
- Παράδειγμα: Επισκόπηση τριμηνιαίων αναφορών κερδών για την αξιολόγηση της απόδοσης της εταιρείας.
- Μετρήσεις αποτίμησης: Το EPS χρησιμοποιείται συχνά σε συνδυασμό με την αναλογία Τιμής προς Κέρδη (P/E) για να προσδιοριστεί εάν μια μετοχή είναι υπερτιμημένη ή υποτιμημένη.
- Παράδειγμα: Υπολογισμός του λόγου P/E διαιρώντας την τιμή της μετοχής με το EPS.
- Παρακολούθηση απόδοσης: Οι εταιρείες μπορούν να παρακολουθούν το EPS τους με την πάροδο του χρόνου για να μετρήσουν τις τάσεις ανάπτυξης και κερδοφορίας.
- Παράδειγμα: Ανάλυση της αύξησης του EPS από έτος σε έτος για την αξιολόγηση της επέκτασης της επιχείρησης.
- Αποφάσεις για μέρισμα: Το EPS μπορεί να επηρεάσει τις μερισματικές πολιτικές, καθώς οι εταιρείες με υψηλότερο EPS ενδέχεται να είναι πιο πιθανό να διανείμουν μερίσματα στους μετόχους.
- Παράδειγμα: Μια εταιρεία με σταθερά υψηλό EPS μπορεί να αποφασίσει να αυξήσει την πληρωμή μερίσματος.
Πρακτικά παραδείγματα
- Επενδυτικές αποφάσεις: Ένας επενδυτής μπορεί να χρησιμοποιήσει τον υπολογιστή EPS για να αξιολογήσει γρήγορα την κερδοφορία μιας μετοχής πριν προβεί σε αγορά.
- Επισκόπηση της απόδοσης της εταιρείας: Ένας χρηματοοικονομικός αναλυτής θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει την αριθμομηχανή για να αξιολογήσει την απόδοση μιας εταιρείας σε διαφορετικά τρίμηνα ή έτη.
- Συγκριτική Ανάλυση: Ένας φοιτητής επιχειρήσεων μπορεί να χρησιμοποιήσει την αριθμομηχανή EPS για να συγκρίνει την οικονομική κατάσταση διαφόρων εταιρειών για ένα έργο.
Χρησιμοποιήστε την παραπάνω αριθμομηχανή για να εισαγάγετε διαφορετικές τιμές για το καθαρό εισόδημα και τις μετοχές σε κυκλοφορία για να δείτε πώς αλλάζει δυναμικά το EPS. Τα αποτελέσματα θα σας βοηθήσουν να λάβετε τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις με βάση την κερδοφορία της εταιρείας.
Ορισμοί βασικών όρων
- Καθαρό Έσοδα: Το συνολικό κέρδος μιας εταιρείας αφού αφαιρεθούν όλα τα έξοδα, οι φόροι και τα κόστη από τα συνολικά έσοδα.
- Μετοχές σε κυκλοφορία: Ο συνολικός αριθμός μετοχών μιας εταιρείας που ανήκουν επί του παρόντος σε μετόχους, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών που κατέχονται από θεσμικούς επενδυτές και στελέχη της εταιρείας.
Κατανοώντας και χρησιμοποιώντας την αριθμομηχανή EPS, μπορείτε να αποκτήσετε πολύτιμες πληροφορίες για την οικονομική απόδοση μιας εταιρείας και να κάνετε πιο ενημερωμένες επενδυτικές επιλογές.