Vysvětlení
Co je vlastní kapitál?
Vlastní kapitál představuje čistou hodnotu společnosti vypočítanou jako rozdíl mezi celkovými aktivy a celkovými pasivy. Odráží částku, kterou by akcionáři teoreticky dostali, kdyby byla společnost zrušena. Vlastní kapitál je pro investory klíčovou metrikou, protože ukazuje finanční zdraví společnosti.
Jak vypočítat vlastní kapitál?
Vzorec pro výpočet vlastního kapitálu je:
Vlastní kapitál (SE) se vypočítá takto:
§§ SE = Total Assets - Total Liabilities + Retained Earnings + Share Capital §§
kde:
- § SE § — Vlastní kapitál
- § Total Assets § — Celková hodnota všeho, co společnost vlastní.
- § Total Liabilities § — Celková hodnota všeho, co společnost dluží.
- § Retained Earnings § — Kumulativní částka zisku, která byla ponechána ve společnosti, nikoli rozdělena mezi akcionáře.
- § Share Capital § — Prostředky získané společností prostřednictvím emise akcií.
Příklad výpočtu
- Celková aktiva (TA): 100 000 USD
- Celkové závazky (TL): 50 000 USD
- Nerozdělený zisk (RE): 20 000 USD
- Akciový kapitál (SC): 30 000 USD
Pomocí vzorce:
§§ SE = 100,000 - 50,000 + 20,000 + 30,000 = 100,000 §§
Vlastní kapitál tedy činí 100 000 USD.
Kdy použít kalkulačku pro výpočet vlastního kapitálu?
- Investiční analýza: Investoři mohou použít tuto kalkulačku k posouzení finančního zdraví společnosti před tím, než učiní investiční rozhodnutí.
- Příklad: Vyhodnocení, zda investovat do startupu analýzou jeho vlastního kapitálu.
- Finanční výkaznictví: Společnosti mohou vypočítat svůj vlastní kapitál pro účetní závěrky a zprávy.
- Příklad: Příprava výročních zpráv pro zúčastněné strany.
- Oceňování podniku: Pochopení hodnoty podniku založeného na jeho vlastním kapitálu může pomoci při fúzích a akvizicích.
- Příklad: Stanovení spravedlivé ceny za nákup nebo prodej podniku.
- Sledování výkonnosti: Společnosti mohou sledovat změny ve vlastním kapitálu v průběhu času a měřit růst a ziskovost.
- Příklad: Porovnání běžného vlastního kapitálu s předchozími roky pro posouzení finančního pokroku.
- Žádosti o půjčku: Věřitelé mohou vyžadovat informace o vlastním kapitálu pro posouzení bonity podniku.
- Příklad: Banka posuzující žádost o úvěr na rozšíření podnikání.
Praktické příklady
- Hodnocení startupu: Podnikatel může použít tuto kalkulačku k určení kapitálové pozice svého startupu před hledáním investice.
- Výroční finanční přezkum: Finanční manažer by mohl použít kalkulačku k přípravě na každoroční kontrolní setkání se zúčastněnými stranami.
- Fúze a akvizice: Společnost, která chce získat jinou společnost, může vypočítat akcionářský kapitál cílové společnosti, aby mohla informovat o své nabídce.
Definice klíčových pojmů
- Celková aktiva: Součet všech aktiv vlastněných společností, včetně hotovosti, zásob, majetku a vybavení.
- Celkové závazky: Celková výše dluhů a závazků, které společnost dluží vnějším stranám.
- Nerozdělený zisk: Část čistého příjmu, která je ponechána ve společnosti, nikoli distribuována jako dividendy.
- Akciový kapitál: Prostředky získané společností prostřednictvím vydávání akcií investorům.
Pomocí výše uvedené kalkulačky zadejte různé hodnoty a sledujte dynamickou změnu vlastního kapitálu. Výsledky vám pomohou činit informovaná rozhodnutí na základě finančních údajů, které máte k dispozici.