Vysvětlení

Co je to poměrová analýza?

Poměrová analýza je kvantitativní metoda používaná k hodnocení finanční výkonnosti společnosti pomocí porovnávání různých finančních metrik. Pomáhá zúčastněným stranám, včetně investorů, managementu a analytiků, pochopit ziskovost, efektivitu, likviditu a solventnost společnosti.

Vypočítané klíčové poměry

  1. Zisková marže: Tento poměr udává, jaký zisk společnost vydělá na každý dolar tržeb. Počítá se takto: $$ \text{Zisková marže} = \frac{\text{Čistý zisk}}{\text{Příjmy}} \krát 100 $$ kde:
  • § \text{Net Profit} § — zisk po odečtení všech nákladů od výnosů.
  • § \text{Revenue} § — celkový příjem z prodeje.

Příklad: Pokud má společnost čistý zisk 20 000 USD a tržby 100 000 USD, ziskové rozpětí bude: $$ \text{Zisková marže} = \frac{20000}{100000} \krát 100 = 20% $$

  1. Návratnost aktiv (ROA): Tento poměr měří, jak efektivně společnost využívá svá aktiva k vytváření zisku. Počítá se takto: $$ \text{Návratnost aktiv} = \frac{\text{Čistý zisk}}{\text{Celková aktiva}} \krát 100 $$ kde:
  • § \text{Total Assets} § — celkové zdroje vlastněné společností.

Příklad: Pokud má společnost čistý zisk 20 000 USD a celková aktiva 500 000 USD, ROA by byla: $$ \text{Návratnost aktiv} = \frac{20000}{500000} \krát 100 = 4% $$

  1. Návratnost vlastního kapitálu (ROE): Tento poměr udává, jak dobře společnost využívá vlastní kapitál k vytváření zisku. Počítá se takto: $$ \text{Návratnost vlastního kapitálu} = \frac{\text{Čistý zisk}}{\text{Celkový kapitál}} \krát 100 $$ kde:
  • § \text{Total Equity} § — čistá aktiva ve vlastnictví akcionářů.

Příklad: Pokud má společnost čistý zisk 20 000 USD a celkový kapitál 200 000 USD, ROE bude: $$ \text{Návratnost vlastního kapitálu} = \frac{20000}{200000} \krát 100 = 10% $$

  1. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu: Tento poměr měří finanční páku společnosti porovnáním jejích celkových závazků s vlastním kapitálem jejích akcionářů. Počítá se takto: $$ \text{Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu} = \frac{\text{Celkové pasiva}}{\text{Celkový vlastní kapitál}} $$

Příklad: Pokud má společnost celkové závazky 300 000 USD a celkový kapitál 200 000 USD, poměr dluhu k vlastnímu kapitálu by byl: $$ \text{Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu} = \frac{300000}{200000} = 1,5 $$

  1. Dividendový výnos: Tento poměr udává, kolik společnost každoročně vyplatí na dividendách v poměru k ceně akcií. Počítá se takto: $$ \text{Výnos dividend} = \frac{\text{Dividendy}}{\text{Cena podílu}} \krát 100 $$

Příklad: Pokud společnost vyplácí dividendy 5 USD na akcii a cena akcie je 50 USD, dividendový výnos by byl: $$ \text{Dividendový výnos} = \frac{5}{50} \krát 100 = 10% $$

Kdy použít kalkulačku poměrové analýzy?

  1. Investiční rozhodnutí: Investoři mohou použít tuto kalkulačku k vyhodnocení finančního zdraví společnosti před tím, než učiní investiční rozhodnutí.
  • Příklad: Posouzení, zda koupit, držet nebo prodat akcie na základě ukazatelů ziskovosti a efektivity.
  1. Finanční plánování: Majitelé firem mohou analyzovat výkonnost své společnosti v průběhu času a přijímat informovaná finanční rozhodnutí.
  • Příklad: Identifikace oblastí pro snížení nákladů nebo investic.
  1. Srovnávací analýza: Porovnejte finanční poměry různých společností ve stejném odvětví za účelem měření relativní výkonnosti.
  • Příklad: Benchmarking s konkurencí k identifikaci silných a slabých stránek.
  1. Posouzení úvěru: Věřitelé mohou tyto poměry použít k posouzení bonity podniku před poskytnutím úvěru.
  • Příklad: Hodnocení poměru dluhu k vlastnímu kapitálu za účelem stanovení finanční stability.
  1. Monitorování výkonnosti: Pravidelně sledujte tyto ukazatele, abyste mohli sledovat finanční výkonnost společnosti a prováděli nezbytné úpravy.
  • Příklad: Kontrola čtvrtletních výsledků za účelem zajištění plnění cílů.

Praktické příklady

  • Corporate Finance: Finanční analytik může použít tuto kalkulačku k vyhodnocení výkonnosti společnosti před předložením zjištění zainteresovaným stranám.
  • Startupy: Podnikatelé mohou pomocí kalkulačky porozumět své finanční situaci a přilákat potenciální investory.
  • Akademický výzkum: Studenti, kteří studují finance, mohou tuto kalkulačku použít pro skutečné společnosti pro projekty nebo případové studie.

Pomocí výše uvedené kalkulačky můžete zadat různé hodnoty a dynamicky zobrazit vypočítané poměry. Výsledky vám pomohou činit informovaná rozhodnutí na základě finančních údajů, které máte k dispozici.