Vysvětlení

Co je oceňování podniku?

Oceňování podniku je proces stanovení ekonomické hodnoty podniku nebo společnosti. Je nezbytný z různých důvodů, včetně fúzí a akvizic, investiční analýzy a finančního výkaznictví. Hodnota podniku může být ovlivněna několika faktory, včetně jeho příjmů, výdajů, aktiv a tržních podmínek.

Jak používat kalkulačku ocenění podniku?

Business Valuation Calculator umožňuje zadat klíčové finanční metriky pro odhad hodnoty podniku. Zde jsou primární vstupy, které budete potřebovat:

  1. Příjmy: Celkový příjem generovaný podnikem před odečtením jakýchkoli výdajů.
  2. Výdaje: Celkové náklady vynaložené na provoz podniku.
  3. Čistý zisk: Zisk zbývající po odečtení všech nákladů od výnosů.
  4. Aktiva: Celková hodnota všeho, co firma vlastní.
  5. Závazky: Celková výše dluhu a závazků, které podnik dluží.
  6. Tržní hodnota srovnatelných společností: Tržní hodnota podobných společností v oboru.
  7. Capitalization Rate: Míra návratnosti investice, která se používá k odhadu hodnoty nemovitosti generující příjem.
  8. Diskontované peněžní toky: Současná hodnota očekávaných budoucích peněžních toků z podnikání.
  9. Multiplikátory: Poměry jako je cena k zisku (P/E) nebo podniková hodnota k zisku před úroky, daněmi, odpisy a amortizací (EV/EBITDA), které pomáhají při oceňování.

Klíčové vzorce

Kalkulačka používá k odhadu obchodní hodnoty následující vzorce:

  1. Výpočet obchodní hodnoty: [ §§ \text{Business Value} = \left( \frac{\text{Net Profit}}{\text{Capitalization Rate}} \right) + \left( \text{Discounted Cash Flows} \times \text{Multipliers} \right) §§

kde: – § \text{Business Value} § – odhadovaná hodnota podniku – § \text{Net Profit} § – celkový zisk po odečtení nákladů – § \text{Capitalization Rate} § – očekávaná míra návratnosti

  • § \text{Discounted Cash Flows} § — současná hodnota budoucích peněžních toků
  • § \text{Multipliers} § — násobky ocenění

Příklad výpočtu

Řekněme, že máte pro firmu následující finanční metriky:

  • Výnos: 500 000 USD
  • Náklady: 300 000 USD
  • Čistý zisk: 200 000 USD
  • Aktiva: 1 000 000 $
  • Závazky: 400 000 $
  • Tržní hodnota srovnatelných společností: 800 000 USD – Míra kapitalizace: 10 % (0,10)
  • Diskontované peněžní toky: 250 000 $
  • Násobitele: 5

Pomocí vzorce: [ §§ \text{Business Value} = \left( \frac{200,000}{0.10} \right) + \left( 250,000 \times 5 \right) = 2,000,000 + 1,250,000 = 3,250,000 §§ ]

Odhadovaná obchodní hodnota by byla 3 250 000 $.

Kdy použít kalkulačku ocenění podniku?

  1. Fúze a akvizice: Stanovte reálnou hodnotu podniku před prodejem nebo fúzí.
  2. Investiční rozhodnutí: Vyhodnoťte, zda investovat do podniku na základě jeho odhadované hodnoty.
  3. Finanční výkaznictví: Připravte přesné finanční výkazy, které odrážejí skutečnou hodnotu podniku.
  4. Business Planning: Pomoc při strategickém plánování a prognózování tím, že pochopíte hodnotu firmy.
  5. Daňové účely: Posuďte hodnotu firmy pro daňové výkaznictví a dodržování předpisů.

Definice klíčových pojmů

  • Příjmy: Celkový příjem z obchodních operací.
  • Výdaje: Náklady vzniklé v procesu získávání příjmů.
  • Čistý zisk: Částka zbývající po odečtení všech výdajů od příjmů.
  • Aktiva: Zdroje vlastněné firmou, které mají ekonomickou hodnotu.
  • Závazky: Finanční závazky nebo dluhy dlužné firmou.
  • Kapitalizační sazba: Sazba používaná k převodu příjmu na hodnotu, která odráží riziko investice.
  • Diskontované peněžní toky: Budoucí peněžní toky upravené o časovou hodnotu peněz.
  • Multiplikátory: Poměry používané k porovnání hodnoty podniku s jeho příjmy nebo peněžními toky.

Pomocí výše uvedené kalkulačky můžete zadat různé hodnoty a dynamicky sledovat, jak se odhadovaná obchodní hodnota mění. Výsledky vám pomohou činit informovaná rozhodnutí na základě finančních údajů, které máte k dispozici.