Vysvětlení
Co je přidaná tržní hodnota (MVA)?
Tržní přidaná hodnota (MVA) je finanční metrika, která měří rozdíl mezi tržní hodnotou společnosti a kapitálem vloženým investory. Udává, jakou hodnotu společnost vytvořila (nebo zničila) pro své akcionáře. Kladná MVA naznačuje, že společnost vytváří hodnotu nad rámec nákladů na kapitál, zatímco záporná MVA naznačuje, že společnost neplní své kapitálové náklady.
Jak vypočítat MVA?
Vzorec pro výpočet MVA je:
MVA = Tržní hodnota kapitálu – Náklady na kapitál
kde:
- MVA – přidaná tržní hodnota
- Tržní hodnota kapitálu — Celková tržní hodnota vlastního kapitálu a dluhu společnosti.
- Cost of Capital — Celkové náklady na kapitál, které zahrnují jak náklady na vlastní kapitál, tak náklady na dluh.
Příklad:
- Tržní hodnota kapitálu: 100 000 USD
- Cost of Capital: 50 000 USD
Pomocí vzorce:
§§ MVA = 100,000 - 50,000 = 50,000 §§
To znamená, že společnost vytvořila hodnotu 50 000 USD pro své akcionáře.
Kdy použít kalkulačku tržní hodnoty (MVA)?
- Investiční analýza: Vyhodnoťte výkonnost společnosti, abyste zjistili, zda vytváří hodnotu pro své akcionáře.
- Příklad: Investoři mohou použít MVA k posouzení, zda koupit, držet nebo prodat akcie společnosti.
- Corporate Finance: Analyzujte efektivitu managementu při generování výnosů nad náklady kapitálu.
- Příklad: Společnosti mohou použít MVA k měření úspěšnosti strategických iniciativ nebo investic.
- Měření výkonu: Sledujte změny v MVA v průběhu času, abyste změřili dopad obchodních rozhodnutí.
- Příklad: Monitorování MVA může pomoci identifikovat trendy ve vytváření nebo ničení hodnoty.
- Ocenění: Použijte MVA jako součást širší analýzy ocenění, abyste pochopili hodnotu společnosti.
- Příklad: MVA může doplňovat další metody oceňování, jako je analýza diskontovaných peněžních toků (DCF).
Praktické příklady
- Corporate Strategy: Společnost může použít kalkulačku MVA k posouzení dopadu nového projektu na hodnotu pro akcionáře.
- Rozhodování investorů: Investoři mohou hodnotit MVA a přijímat informovaná rozhodnutí o svých investičních portfoliích.
- Hodnocení výkonnosti: Manažerské týmy mohou MVA používat jako klíčový ukazatel výkonnosti (KPI) k hodnocení své efektivity při vytváření hodnoty pro akcionáře.
Pomocí výše uvedené kalkulačky zadejte různé hodnoty a uvidíte, jak se MVA dynamicky mění. Výsledky vám pomohou činit informovaná rozhodnutí na základě údajů, které máte k dispozici.
Definice pojmů používaných v kalkulačce
- Tržní hodnota kapitálu: Celková hodnota vlastního kapitálu a dluhu společnosti určená trhem.
- Cost of Capital: Míra návratnosti, kterou investoři očekávají od své investice do společnosti, která zahrnuje náklady na vlastní kapitál i dluh.
- Hodnota pro akcionáře: Hodnota poskytovaná akcionářům jako výsledek schopnosti společnosti generovat zisky a růst.
Porozuměním a používáním kalkulátoru přidané tržní hodnoty (MVA) můžete získat cenné poznatky o finančním zdraví společnosti a její schopnosti vytvářet hodnotu pro své akcionáře.