Vysvětlení

Co je to volný peněžní tok (FCF)?

Free Cash Flow (FCF) je finanční metrika, která představuje hotovost generovanou společností po zaúčtování kapitálových výdajů (CapEx). Je to důležitý ukazatel schopnosti společnosti generovat hotovost a investoři jej často používají k hodnocení finančního zdraví podniku.

Vzorec pro volný peněžní tok:

Vzorec pro výpočet volného peněžního toku je:

§§ FCF = Operating Cash Flow - Capital Expenditures §§

kde: – § FCF § – volný peněžní tok

  • § Operating Cash Flow § — Hotovost generovaná běžnými obchodními operacemi společnosti.
  • § Capital Expenditures § — Finanční prostředky, které společnost používá k získání nebo modernizaci fyzických aktiv, jako jsou nemovitosti, průmyslové budovy nebo vybavení.

Proč je volný peněžní tok důležitý?

  1. Investiční rozhodnutí: Investoři používají FCF k posouzení ziskovosti společnosti a její schopnosti generovat hotovost, kterou lze použít na dividendy, splácení dluhů nebo reinvestice do podnikání.

  2. Finanční zdraví: Kladný FCF znamená, že společnost má dostatek hotovosti na pokrytí svých výdajů a investování do růstových příležitostí, zatímco záporný FCF může signalizovat finanční potíže.

  3. Ocenění: FCF se často používá v analýze diskontovaných peněžních toků (DCF) k odhadu hodnoty společnosti.

  4. Měření výkonu: Společnosti mohou využít FCF k měření své provozní efektivity a efektivity při řízení kapitálových výdajů.

Jak používat kalkulačku bezplatných peněžních toků?

  1. Vstupní provozní peněžní tok: Zadejte celkovou hotovost vygenerovanou z operací. Tato hodnota by měla odrážet peněžní toky z hlavní obchodní činnosti společnosti.

  2. Input Capital Expenditures: Zadejte celkové kapitálové výdaje. To zahrnuje všechny investice do fyzických aktiv, které jsou nezbytné pro obchodní operace.

  3. Vypočítat: Kliknutím na tlačítko “Vypočítat” určíte volný peněžní tok. Výsledek vám ukáže, kolik hotovosti je k dispozici po zaúčtování kapitálových výdajů.

  4. Vymazat pole: Pokud chcete začít znovu, použijte tlačítko “Vymazat všechna pole” pro resetování vstupů.

Praktické příklady

  • Příklad 1: Společnost má provozní peněžní tok 50 000 USD a kapitálové výdaje 10 000 USD. Volný peněžní tok se vypočítá takto:

§§ FCF = 50,000 - 10,000 = 40,000 §§

To znamená, že společnost má k dispozici 40 000 USD na reinvestice, dividendy nebo splacení dluhu.

  • Příklad 2: Pokud má společnost provozní peněžní tok 30 000 USD a kapitálové výdaje 35 000 USD, výpočet by byl:

§§ FCF = 30,000 - 35,000 = -5,000 §§

To naznačuje záporný volný peněžní tok ve výši 5 000 USD, což naznačuje, že společnost utrácí více na kapitálové investice, než generuje z provozu.

Klíčové pojmy

  • Provozní peněžní tok: Hotovost generovaná běžnými obchodními operacemi společnosti, s vyloučením jakýchkoli peněžních toků z financování nebo investičních aktivit.

  • Kapitálové výdaje (CapEx): Finanční prostředky používané společností k získání, modernizaci a údržbě fyzických aktiv, jako jsou nemovitosti, budovy a vybavení.

  • Pozitivní volný peněžní tok: Označuje, že společnost má dostatek hotovosti na pokrytí svých výdajů a investování do příležitostí k růstu.

  • Negativní volný peněžní tok: Naznačuje, že společnost nevytváří dostatek hotovosti na pokrytí svých kapitálových výdajů, což může vést k finančním potížím.

Pomocí výše uvedené kalkulačky zadejte své hodnoty a uvidíte, jak se tok volných peněz dynamicky mění. Porozumění vašemu volnému peněžnímu toku vám může pomoci činit informovaná finanční rozhodnutí a posoudit celkový stav vašeho podnikání.