Vysvětlení

Co je EBITDA?

EBITDA znamená zisk před úroky, daněmi, odpisy a amortizací. Je to finanční metrika, která se používá k hodnocení provozní výkonnosti společnosti. Tím, že se EBITDA zaměří na zisky z hlavních obchodních operací, poskytuje jasnější pohled na ziskovost bez vlivu kapitálové struktury, daňových sazeb a bezhotovostních účetních položek.

Jak vypočítat EBITDA?

EBITDA lze vypočítat pomocí následujícího vzorce:

EBITDA se vypočítá takto:

§§ \text{EBITDA} = \text{Revenue} - \text{Operating Expenses} - \text{Depreciation} - \text{Amortization} §§

kde: – § \text{EBITDA} § – Zisk před úroky, daněmi, odpisy a amortizací – § \text{Revenue} § – celkový příjem z prodeje nebo služeb

  • § \text{Operating Expenses} § — Náklady vzniklé v rámci běžné obchodní činnosti
  • § \text{Depreciation} § — Snížení hodnoty dlouhodobého hmotného majetku v průběhu času
  • § \text{Amortization} § — Postupný odpis nehmotného majetku po dobu jeho životnosti

Příklad:

Řekněme, že společnost má následující finanční údaje:

  • Příjmy: 200 000 USD
  • Provozní náklady: 80 000 USD
  • Odpisy: 20 000 USD
  • Amortizace: 10 000 USD

Pomocí vzorce:

§§ \text{EBITDA} = 200,000 - 80,000 - 20,000 - 10,000 = 90,000 §§

EBITDA pro tuto společnost je tedy 90 000 USD.

Kdy použít kalkulačku pro výpočet EBITDA?

  1. Finanční analýza: Posuďte provozní ziskovost podniku bez vlivu finančních a účetních rozhodnutí.
  • Příklad: Investoři mohou použít EBITDA k porovnání ziskovosti společností ve stejném odvětví.
  1. Ocenění: Určete hodnotu podniku na základě jeho výdělkového potenciálu.
  • Příklad: EBITDA se často používá v násobcích ocenění, jako je EV/EBITDA.
  1. Sledování výkonu: Sledujte změny provozního výkonu v průběhu času.
  • Příklad: Firmy mohou čtvrtletně sledovat EBITDA, aby vyhodnotily růst nebo pokles.
  1. Stanovování rozpočtu a prognózy: Pomoc při vytváření rozpočtů a finančních prognóz na základě očekávaných příjmů.
  • Příklad: Společnosti mohou promítnout budoucí EBITDA na základě historických dat.
  1. Žádosti o úvěr: Věřitelé mohou vyžadovat údaje o EBITDA k posouzení schopnosti společnosti splácet úvěry.
  • Příklad: Podnik žádající o úvěr může předložit svůj EBITDA, aby prokázal finanční zdraví.

Praktické příklady

  • Startupy: Nový podnik může tuto kalkulačku použít k projekci svého EBITDA, jak roste, což pomáhá přilákat investory.
  • Zavedené společnosti: Společnost může analyzovat svůj EBITDA za několik let, aby identifikovala trendy a učinila strategická rozhodnutí.
  • Fúze a akvizice: Potenciální kupující mohou vyhodnotit EBITDA a určit atraktivitu cílové společnosti.

Definice pojmů používaných v kalkulačce

  • Příjmy: Celková částka, kterou společnost obdrží za prodané zboží nebo služby poskytnuté během určitého období.
  • Provozní náklady: Náklady spojené s provozováním hlavních obchodních operací, s výjimkou nákladů souvisejících s financováním a daněmi.
  • Odpisy: Účetní metoda alokace pořizovací ceny hmotného aktiva po dobu jeho životnosti.
  • Amortizace: Proces postupného odepisování počátečních nákladů nehmotného aktiva v průběhu období.

Pomocí výše uvedené kalkulačky zadejte různé hodnoty a sledujte dynamickou změnu EBITDA. Výsledky vám pomohou činit informovaná rozhodnutí na základě provozní ziskovosti podniku, který analyzujete.