Vysvětlení

Co je zředěný zisk na akcii (EPS)?

Zředěný zisk na akcii (EPS) je finanční metrika, která udává výši zisku připadajícího na každou akcii kmenových akcií za předpokladu, že jsou uplatněny všechny konvertibilní cenné papíry (jako opce, opce a konvertibilní dluh). Tato metrika poskytuje konzervativnější pohled na ziskovost společnosti, protože zohledňuje potenciální ředění akcií.

Jak vypočítat zředěný EPS?

Vzorec pro výpočet zředěného EPS je:

Zředěný EPS se vypočítá takto:

§§ \text{Diluted EPS} = \frac{\text{Net Income}}{\text{Total Shares Outstanding} + \text{New Shares Issued}} §§

kde: – § \text{Diluted EPS} § – zředěný zisk na akcii

  • § \text{Net Income} § — celkový zisk společnosti
  • § \text{Total Shares Outstanding} § — celkový počet akcií, které aktuálně drží všichni akcionáři
  • § \text{New Shares Issued} § – další akcie, které by mohly být potenciálně vydány prostřednictvím konvertibilních cenných papírů

Příklad:

  • Čistý příjem (§ \text{Net Income} §): 5 000 USD
  • Celkový počet nesplacených akcií (§ \text{Total Shares Outstanding} §): 1 000
  • Vydané nové akcie (§ \text{New Shares Issued} §): 200

Pomocí vzorce:

§§ \text{Diluted EPS} = \frac{5000}{1000 + 200} = \frac{5000}{1200} \approx 4.17 §§

Zředěný EPS je tedy přibližně 4,17 $.

Kdy použít kalkulačku zředěného EPS?

  1. Investiční analýza: Investoři mohou použít tuto kalkulačku k posouzení potenciálního dopadu zředění na jejich zisk na akcii, což jim pomůže činit informovaná investiční rozhodnutí.
  • Příklad: Hodnocení finančního zdraví společnosti před nákupem akcií.
  1. Finanční výkaznictví: Společnosti mohou pro své finanční výkazy vypočítat zředěný zisk na akcii, aby zainteresovaným stranám poskytly jasnější obrázek o ziskovosti.
  • Příklad: Vykazování čtvrtletních zisků akcionářům.
  1. Srovnávací analýza: Analytici mohou porovnávat zředěný zisk na akcii napříč různými společnostmi nebo odvětvími, aby změřili relativní výkon.
  • Příklad: Porovnání zředěného EPS technologických společností za účelem posouzení, která je ziskovější.
  1. Metriky ocenění: Zředěný EPS se často používá ve spojení s jinými metrikami k určení ocenění společnosti.
  • Příklad: Použití zředěného EPS ve výpočtech poměru ceny a zisku (P/E).
  1. Posouzení rizik: Pochopení zředěného EPS může pomoci posoudit riziko spojené s potenciálním zředěním z konvertibilních cenných papírů.
  • Příklad: Vyhodnocení dopadu akciových opcí poskytnutých zaměstnancům na celkové příjmy.

Praktické příklady

  • Corporate Finance: Společnost může tuto kalkulačku použít k projekci budoucího zisku na akcii, pokud plánuje vydat nové akcie nebo převést stávající cenné papíry.
  • Investiční strategie: Investor by mohl použít kalkulačku k určení, jak by zředění od akciových opcí mohlo ovlivnit jeho investiční výnosy.
  • Analýza trhu: Finanční analytici mohou využít kalkulačku k porovnání zředěného zisku na akcii v různých sektorech a poskytnout tak přehled o trendech na trhu.

Pomocí výše uvedené kalkulačky zadejte různé hodnoty a sledujte, jak se zředěný EPS dynamicky mění. Výsledky vám pomohou činit informovaná rozhodnutí na základě finančních údajů společnosti.

Definice klíčových pojmů

  • Čistý příjem: Celkový zisk společnosti po odečtení všech výdajů, daní a nákladů od celkových příjmů.
  • Total Shares Outstanding: Celkový počet akcií aktuálně držených všemi akcionáři, včetně institucionálních investorů a zasvěcených osob společnosti.
  • Vydané nové akcie: Další akcie, které mohou být vytvořeny konverzí konvertibilních cenných papírů, opcí na akcie nebo jiných finančních nástrojů.

Toto podrobné vysvětlení a kalkulačka vám pomohou pochopit a vypočítat zředěný zisk na akcii, což je klíčová metrika pro hodnocení finanční výkonnosti společnosti.