Vysvětlení
Co je oceňování podniku?
Oceňování podniku je proces stanovení ekonomické hodnoty podniku nebo společnosti. Je nezbytný pro různé účely, včetně investiční analýzy, fúzí a akvizic, účetního výkaznictví a zdanění. Ocenění může být ovlivněno několika faktory, včetně finanční výkonnosti společnosti, tržních podmínek a trendů v odvětví.
Jak používat kalkulačku ocenění podniku?
Business Valuation Calculator umožňuje zadat klíčové finanční metriky pro odhad hodnoty podniku. Mezi primární vstupy patří:
- Příjmy: Celkový příjem generovaný podnikem před odečtením jakýchkoli výdajů.
- Výdaje: Náklady vynaložené na provoz podniku.
- EBIT (Earnings Before Interest and Taxes): Míra zisku firmy, která zahrnuje všechny příjmy a náklady (kromě úrokových nákladů a nákladů na daň z příjmu).
- Čistý zisk: Skutečný zisk po odečtení všech nákladů, včetně daní a úroků, od celkových příjmů.
- Aktiva: Celkové zdroje vlastněné podnikem, které mají ekonomickou hodnotu.
- Závazky: Celkové dluhy a závazky podniku.
- Tržní hodnota srovnatelných společností: Tržní kapitalizace podobných společností v oboru.
- Capitalization Rate: Míra návratnosti investice do nemovitosti založená na příjmu, který se očekává, že nemovitost generuje.
- Projected Revenue Growth Rate: Očekávaná míra, kterou porostou tržby podniku za určité období.
Klíčové vzorce
Kalkulačka obchodního ocenění používá k odhadu obchodního ocenění následující vzorec:
Ocenění podniku (BV):
§§ BV = \frac{EBIT \times (1 + \text{Growth Rate})}{\text{Capitalization Rate}} §§
kde:
- § BV § — Ocenění podniku – § EBIT § – Zisk před úroky a zdaněním – § Growth Rate § – předpokládaná míra růstu tržeb (vyjádřená jako desetinné číslo) – § Capitalization Rate § – Míra kapitalizace (vyjádřená jako desetinné číslo)
Příklad výpočtu
Řekněme, že máte pro firmu následující finanční metriky:
- EBIT: 50 000 USD – Předpokládaná míra růstu tržeb: 5 % (0,05)
- Kapitalizace: 10 % (0,10)
Pomocí vzorce:
§§ BV = \frac{50000 \times (1 + 0.05)}{0.10} = \frac{50000 \times 1.05}{0.10} = \frac{52500}{0.10} = 525000 §§
Odhadovaná obchodní hodnota by tedy byla 525 000 $.
Kdy použít kalkulačku ocenění podniku?
- Investiční rozhodnutí: Před provedením investice zhodnoťte hodnotu podniku.
- Fúze a akvizice: Určete reálnou hodnotu podniku během procesu fúze nebo akvizice.
- Finanční výkaznictví: Připravte přesné finanční výkazy, které odrážejí skutečnou hodnotu podniku.
- Zdanění: Posouzení hodnoty firmy pro daňové účely.
- Business Planning: Pomoc při strategickém plánování a prognózování tím, že pochopíte hodnotu podniku.
Definice klíčových pojmů
- Tržby: Celková částka, kterou firma obdržela za prodané zboží nebo poskytnuté služby.
- Výdaje: Náklady vynaložené na provoz podniku, včetně mezd, nájemného a energií.
- EBIT: Míra ziskovosti firmy, která nezahrnuje náklady na úroky a daň z příjmu.
- Čistý zisk: Skutečný zisk po odečtení všech nákladů od celkových příjmů.
- Aktiva: Zdroje vlastněné firmou, které mají ekonomickou hodnotu.
- Závazky: Finanční závazky nebo dluhy, které má firma vůči vnějším stranám.
- Tržní hodnota: Celková hodnota akcií společnosti v oběhu, která odráží to, jak trh vnímá její hodnotu.
- Kapitalizační sazba: Sazba používaná k převodu příjmu na hodnotu, často používaná při oceňování nemovitostí a podniků.
- Růst: Tempo, kterým se očekává, že příjmy společnosti porostou v průběhu času.
Pomocí výše uvedené kalkulačky zadejte různé hodnoty a sledujte, jak se ocenění podniku dynamicky mění. Výsledky vám pomohou činit informovaná rozhodnutí na základě finančních údajů, které máte k dispozici.