Explicació
Què és el capital de treball?
El capital circulant és una mètrica financera que representa la diferència entre els actius corrents i els passius corrents d’una empresa. És una mesura de la liquiditat a curt termini i l’eficiència operativa d’una empresa. El capital circulant positiu indica que una empresa pot cobrir les seves obligacions a curt termini, mentre que el capital circulant negatiu pot indicar problemes financers potencials.
Com calcular el capital circulant?
La fórmula per calcular el capital circulant és:
El capital circulant (WC) ve donat per:
§§ WC = Current Assets - Current Liabilities §§
on:
- § WC § — capital circulant
- § Current Assets § — actius que s’espera que es converteixin en efectiu en un any (p. ex., efectiu, inventari, comptes a cobrar)
- § Current Liabilities § — obligacions que s’han de liquidar en el termini d’un any (p. ex., comptes a pagar, deute a curt termini)
Exemple:
Suposem que una empresa té les següents xifres financeres:
- Actius corrents: 50.000 $
- Passiu corrent: 30.000 $
Utilitzant la fórmula:
§§ WC = 50,000 - 30,000 = 20,000 §§
Això significa que l’empresa té un capital circulant de 20.000 dòlars, cosa que indica que pot cobrir fàcilment els seus passius a curt termini.
Quan utilitzar la calculadora d’anàlisi de capital circulant?
- Avaluació de la salut financera: avalueu la posició de liquiditat del vostre negoci per assegurar-vos que pot complir amb les obligacions a curt termini.
- Exemple: el propietari d’una empresa pot utilitzar aquesta calculadora per determinar si té prou capital circulant per cobrir les despeses futures.
- Gestió del flux d’efectiu: supervisa i gestiona el flux d’efectiu de manera eficaç entenent la relació entre actius i passius corrents.
- Exemple: una empresa pot necessitar ajustar els seus nivells d’inventari en funció de l’anàlisi del seu capital circulant.
- Decisions d’inversió: els inversors poden avaluar el capital de treball d’una empresa per prendre decisions informades sobre possibles inversions.
- Exemple: un inversor pot buscar empreses amb fortes posicions de capital circulant com a senyal d’estabilitat financera.
- Presentació i previsió: utilitzeu l’anàlisi del capital circulant per informar les decisions pressupostàries i les previsions financeres.
- Exemple: un planificador financer pot projectar els fluxos d’efectiu futurs en funció dels nivells de capital circulant actuals.
- Eficiència operativa: Identificar àrees de millora en la gestió d’actius i control de passius.
- Exemple: una empresa pot trobar que reduir els dies de comptes a cobrar pot millorar la seva posició de capital de treball.
Exemples pràctics
- Negoci minorista: un minorista pot utilitzar aquesta calculadora per avaluar si té suficient capital de treball per comprar inventari per a la propera temporada.
- Startups: les noves empreses poden analitzar el seu capital circulant per assegurar-se que tenen prou liquiditat per cobrir els costos operatius inicials.
- Empreses manufactureres: els fabricants poden avaluar el seu capital circulant per determinar si poden finançar la producció sense dependre del finançament extern.
Termes clau
- Actius corrents: actius que s’espera que es converteixin en efectiu en un any, com ara efectiu, inventaris i comptes a cobrar.
- Passiu corrent: Obligacions que s’han de liquidar en el termini d’un any, incloent comptes a pagar i préstecs a curt termini.
- Liquidesa: la capacitat d’una empresa per fer front a les seves obligacions financeres a curt termini.
Utilitzeu la calculadora anterior per introduir els vostres actius i passius actuals i veure el vostre capital de treball calculat a l’instant. Això us ajudarà a prendre decisions financeres informades en funció de la posició de liquiditat de la vostra empresa.