Explicació
Què és l’anàlisi de ràtio?
L’anàlisi de ràtio és un mètode quantitatiu utilitzat per avaluar el rendiment financer d’una empresa mitjançant la comparació de diverses mètriques financeres. Ajuda a les parts interessades, inclosos els inversors, la direcció i els analistes, a entendre la rendibilitat, l’eficiència, la liquiditat i la solvència de l’empresa.
Ratios clau calculats
- Marge de beneficis: aquesta ràtio indica quants beneficis obté una empresa per cada dòlar d’ingressos. Es calcula com: $$ \text{Marge de benefici} = \frac{\text{Guany net}}{\text{Ingressos}} \times 100 $$ on:
- § \text{Net Profit} §: el benefici després de deduir totes les despeses dels ingressos.
- § \text{Revenue} §: els ingressos totals generats per les vendes.
Exemple: si una empresa té un benefici net de 20.000 dòlars i uns ingressos de 100.000 dòlars, el marge de benefici seria: $$ \text{Marge de benefici} = \frac{20000}{100000} \times 100 = 20% $$
- Return on Assets (ROA): aquesta ràtio mesura l’eficiència amb què una empresa utilitza els seus actius per generar beneficis. Es calcula com: $$ \text{Retorn dels actius} = \frac{\text{Guany net}}{\text{Actius totals}} \times 100 $$ on:
- § \text{Total Assets} § — els recursos totals de propietat de l’empresa.
Exemple: si una empresa té un benefici net de 20.000 dòlars i uns actius totals de 500.000 dòlars, el ROA seria: $$ \text{Retorn dels actius} = \frac{20000}{500000} \times 100 = 4% $$
- Return on Equity (ROE): aquesta ràtio indica fins a quin punt una empresa utilitza els fons propis per generar beneficis. Es calcula com: $$ \text{Retorn del patrimoni net} = \frac{\text{Guany net}}{\text{Patrimoni net}} \times 100 $$ on:
- § \text{Total Equity} § — els actius nets propietat dels accionistes.
Exemple: si una empresa té un benefici net de 20.000 dòlars i un patrimoni total de 200.000 dòlars, el ROE seria: $$ \text{Retorn de l’equitat} = \frac{20000}{200000} \times 100 = 10% $$
- Ratio d’endeutament a capital: aquesta ràtio mesura el palanquejament financer d’una empresa comparant els seus passius totals amb el patrimoni dels seus accionistes. Es calcula com: $$ \text{Ràtio d’endeutament a fons propis} = \frac{\text{Passiu total}}{\text{Patrimoni net total}} $$
Exemple: si una empresa té un passiu total de 300.000 dòlars i un patrimoni total de 200.000 dòlars, la ràtio deute a capital seria: $$ \text{Ràtio deute a capital} = \frac{300000}{200000} = 1,5 $$
- Rendiment de dividends: aquesta ràtio indica quant paga una empresa en dividends cada any en relació al preu de les seves accions. Es calcula com: $$ \text{Rendiment del dividend} = \frac{\text{Dividends}}{\text{Preu de l’acció}} \times 100 $$
Exemple: si una empresa paga 5 dòlars en dividends per acció i el preu de les accions és de 50 dòlars, el rendiment del dividend seria: $$ \text{Rendiment del dividend} = \frac{5}{50} \times 100 = 10% $$
Quan utilitzar la calculadora d’anàlisi de ràtio?
- Decisions d’inversió: els inversors poden utilitzar aquesta calculadora per avaluar la salut financera d’una empresa abans de prendre decisions d’inversió.
- Exemple: valorar si comprar, mantenir o vendre accions en funció de les ràtios de rendibilitat i eficiència.
- Planificació financera: els propietaris d’empreses poden analitzar el rendiment de la seva empresa al llarg del temps per prendre decisions financeres informades.
- Exemple: Identificar àrees de reducció de costos o inversió.
- Anàlisi comparativa: compareu les ràtios financeres de diferents empreses dins del mateix sector per mesurar el rendiment relatiu.
- Exemple: Benchmarking enfront dels competidors per identificar els punts forts i febles.
- Avaluació de crèdit: els prestadors poden utilitzar aquestes ràtios per avaluar la solvència d’una empresa abans de concedir préstecs.
- Exemple: Avaluació de la ràtio deute/fonds propis per determinar l’estabilitat financera.
- Supervisió del rendiment: feu un seguiment regular d’aquestes ràtios per controlar el rendiment financer de l’empresa i fer els ajustos necessaris.
- Exemple: revisar els resultats trimestrals per assegurar-se que s’assoleixen els objectius.
Exemples pràctics
- Finances corporatives: un analista financer pot utilitzar aquesta calculadora per avaluar el rendiment d’una empresa abans de presentar els resultats als grups d’interès.
- Startups: els empresaris poden utilitzar la calculadora per entendre la seva posició financera i atraure inversors potencials.
- Recerca acadèmica: els estudiants que estudien finances poden aplicar aquesta calculadora a empreses del món real per a projectes o estudis de cas.
Utilitzeu la calculadora anterior per introduir diferents valors i veure les proporcions calculades de forma dinàmica. Els resultats us ajudaran a prendre decisions informades en funció de les dades financeres que teniu.