Explicació

Què és el valor afegit de mercat (MVA)?

El valor afegit de mercat (MVA) és una mètrica financera que mesura la diferència entre el valor de mercat d’una empresa i el capital aportat pels inversors. Indica quant de valor ha creat (o destruït) una empresa per als seus accionistes. Un MVA positiu suggereix que l’empresa està generant valor més enllà del cost de capital, mentre que un MVA negatiu indica que l’empresa no està satisfent el seu cost de capital.

Com calcular el MVA?

La fórmula per calcular el MVA és:

MVA = Valor de mercat del capital - Cost del capital

on:

  • MVA — Valor afegit de mercat
  • Valor de mercat del capital — El valor total de mercat del capital i el deute de l’empresa.
  • Cost del capital: el cost total del capital, que inclou els costos de capital i de deute.

Exemple:

  1. Valor de mercat del capital: 100.000 $
  2. Cost del capital: 50.000 $

Utilitzant la fórmula:

§§ MVA = 100,000 - 50,000 = 50,000 §§

Això significa que l’empresa ha creat 50.000 dòlars de valor per als seus accionistes.

Quan utilitzar la calculadora de valor afegit de mercat (MVA)?

  1. Anàlisi de la inversió: avaluar el rendiment d’una empresa per determinar si està creant valor per als seus accionistes.
  • Exemple: els inversors poden utilitzar MVA per avaluar si comprar, mantenir o vendre accions d’una empresa.
  1. Finances corporatives: Analitzar l’eficàcia de la gestió per generar rendiments per sobre del cost del capital.
  • Exemple: les empreses poden utilitzar MVA per mesurar l’èxit d’iniciatives o inversions estratègiques.
  1. Mesura del rendiment: feu un seguiment dels canvis de MVA al llarg del temps per mesurar l’impacte de les decisions empresarials.
  • Exemple: el seguiment de la MVA pot ajudar a identificar tendències en la creació o destrucció de valor.
  1. Valoració: utilitzeu MVA com a part d’una anàlisi de valoració més àmplia per entendre el valor d’una empresa.
  • Exemple: MVA pot complementar altres mètodes de valoració com l’anàlisi de fluxos d’efectiu descomptats (DCF).

Exemples pràctics

  • Estratègia corporativa: una empresa pot utilitzar la calculadora de MVA per avaluar l’impacte d’un nou projecte en el valor dels accionistes.
  • Presa de decisions dels inversors: els inversors poden avaluar el MVA per prendre decisions informades sobre les seves carteres d’inversió.
  • Revisions de rendiment: els equips directius poden utilitzar MVA com a indicador clau de rendiment (KPI) per avaluar la seva eficàcia en la creació de valor per a l’accionista.

Utilitzeu la calculadora anterior per introduir diferents valors i veure com canvia dinàmicament MVA. Els resultats us ajudaran a prendre decisions informades en funció de les dades que teniu.

Definicions dels termes utilitzats a la calculadora

  • Valor de mercat del capital: el valor total del capital i el deute d’una empresa tal com determina el mercat.
  • Cost del capital: la taxa de retorn que els inversors esperen de la seva inversió a l’empresa, que inclou tant els costos de capital com el deute.
  • Shareholder Value: el valor lliurat als accionistes com a resultat de la capacitat de l’empresa per generar beneficis i créixer.

En comprendre i utilitzar la calculadora de valor afegit de mercat (MVA), podeu obtenir informació valuosa sobre la salut financera d’una empresa i la seva capacitat per crear valor per als seus accionistes.