Explicació

Què és la incertesa de l’empresa en marxa?

La incertesa de la continuïtat es refereix al risc que una empresa no pugui continuar amb les seves operacions en un futur previsible. Aquesta avaluació és crucial per a les parts interessades, inclosos els inversors, els creditors i la direcció, ja que afecta els informes financers i la presa de decisions.

Com avaluar l’estat d’empresa?

L’estat de l’empresa en funcionament es pot avaluar mitjançant diverses mètriques financeres, que s’introdueixen a la calculadora:

  1. Actius corrents: el total dels actius que s’espera que es converteixin en efectiu en el termini d’un any.
  2. Passiu corrent: Les obligacions que s’han de liquidar en el termini d’un any.
  3. Passiu a llarg termini: Les obligacions amb venciment superior a un any.
  4. Ingressos nets: el benefici de l’empresa després de deduir totes les despeses dels ingressos.
  5. Flux d’efectiu operatiu: l’efectiu generat per les operacions comercials normals de l’empresa.
  6. Vida prevista: La durada estimada (en anys) que s’espera que l’empresa funcioni.
  7. Ratio de liquiditat: mesura de la capacitat de l’empresa per cobrir les seves obligacions a curt termini amb els seus actius a curt termini.
  8. Rotació d’actius: ràtio que mesura l’eficiència de l’ús que fa una empresa dels seus actius per generar ingressos per vendes.

Fórmules clau

El capital circulant es calcula com:

§§ \text{Working Capital} = \text{Current Assets} - \text{Current Liabilities} §§

El Passiu total es calcula com:

§§ \text{Total Liabilities} = \text{Current Liabilities} + \text{Long-term Liabilities} §§

L’Avaluació de la continuïtat es determina d’acord amb els criteris següents:

  • Si Capital de treball > 0, Ingressos nets > 0 i Flux d’efectiu operatiu > 0, és probable que l’empresa continuï com a empresa en funcionament.
  • En cas contrari, l’empresa podria enfrontar-se a la incertesa del funcionament.

Exemple de càlcul

Entrades:

  • Actius corrents: 10.000 $
  • Passiu corrent: 5.000 $
  • Passiu a llarg termini: 20.000 $
  • Ingressos nets: 3.000 $
  • Flux d’efectiu operatiu: 4.000 $
  • Vida prevista: 5 anys
  • Ratio de liquiditat: 1,5
  • Rotació d’actius: 0,8

Càlculs:

  • Capital circulant: §§ \text{Working Capital} = 10,000 - 5,000 = 5,000 §§

  • Total de passius: §§ \text{Total Liabilities} = 5,000 + 20,000 = 25,000 §§

Avaluació: Atès que el capital de treball és positiu, el benefici net és positiu i el flux d’efectiu operatiu és positiu, l’avaluació indicaria que és probable que l’empresa continuï com a empresa en funcionament.

Quan utilitzar la calculadora d’incertesa de l’empresa en marxa?

  1. Anàlisi financera: per avaluar la salut financera d’una empresa abans de prendre decisions d’inversió.
  2. Avaluació de crèdit: per als prestadors per determinar el risc de préstec a una empresa.
  3. Planificació empresarial: per ajudar la direcció a comprendre l’estabilitat financera de les seves operacions.
  4. Compliment de la normativa: perquè els auditors avaluïn l’estat de l’empresa en funcionament durant les auditories financeres.
  5. Comunicació amb els grups d’interès: Per oferir transparència als grups d’interès respecte a la situació financera de l’empresa.

Exemples pràctics

  • Inversors: un inversor pot utilitzar aquesta calculadora per avaluar si una empresa és una inversió viable en funció de les seves mètriques financeres.
  • Credits: un banc pot utilitzar aquesta eina per avaluar el risc d’oferir crèdit a una empresa.
  • Gestió: els executius de l’empresa poden utilitzar la calculadora per prendre decisions informades sobre operacions i estratègies futures.

Utilitzeu la calculadora anterior per introduir diferents valors i veure el canvi dinàmic de l’avaluació de l’empresa en funcionament. Els resultats us ajudaran a prendre decisions informades en funció de les dades financeres que teniu.

Definicions de termes clau

  • Actius corrents: actius que s’espera que es converteixin en efectiu en el termini d’un any.
  • Passiu corrent: Obligacions que s’han de liquidar en el termini d’un any.
  • Passiu a llarg termini: Obligacions amb venciment superior a un any.
  • Ingressos nets: el benefici de l’empresa després de deduir totes les despeses dels ingressos.
  • Flux d’efectiu operatiu: l’efectiu generat a partir de les operacions comercials normals de l’empresa.
  • Ratio de liquiditat: mesura de la capacitat de l’empresa per cobrir les seves obligacions a curt termini amb els seus actius a curt termini.
  • Rotació d’actius: una ràtio que mesura l’eficiència de l’ús que fa una empresa dels seus actius per generar ingressos per vendes.

Aquesta calculadora està dissenyada per proporcionar una avaluació completa de l’estat de l’empresa en funcionament, ajudant els usuaris a prendre decisions financeres informades.