Explicació
Quina és la relació d’engranatges?
La ràtio d’engranatge és una mètrica financera que compara el deute d’una empresa amb el seu patrimoni. És un indicador important de palanquejament i risc financer. Una ràtio d’engranatge més alta indica que una empresa depèn més dels fons prestats, cosa que pot augmentar el risc financer, especialment en moments de recessió econòmica.
Fórmula per a la relació de transmissió:
La relació d’engranatge es pot calcular mitjançant la fórmula següent:
§§ \text{Gearing Ratio} = \frac{\text{Total Debt}}{\text{Equity}} §§
on:
- § \text{Total Debt} § — l’import total del deute que té una empresa.
- § \text{Equity} § — el patrimoni total de l’empresa.
Com utilitzar la calculadora de relació d’engranatges?
- Introduïu Deute total: introduïu l’import total del deute al camp designat. Això hauria d’incloure totes les formes de deute, com ara préstecs, bons i altres obligacions financeres.
- Exemple: si una empresa té 10.000 dòlars en préstecs i 5.000 dòlars en bons, el deute total seria de 15.000 dòlars.
- Input Equity: introduïu l’import total del capital. Això representa la participació en la propietat de l’empresa, que pot incloure accions comunes, accions preferents i guanys retinguts.
- Exemple: si una empresa té 5.000 dòlars en accions comunes i 2.000 dòlars en guanys retinguts, el patrimoni total seria de 7.000 dòlars.
- Calcular: feu clic al botó “Calcular” per determinar la relació d’engranatge. El resultat us mostrarà quant deute té l’empresa per cada dòlar de capital.
Quan utilitzar la calculadora de relació de transmissió?
Anàlisi de la inversió: els inversors poden utilitzar la ràtio d’engranatge per avaluar el risc associat a invertir en una empresa. Una relació d’engranatge elevada pot indicar un risc més elevat.
Planificació financera: les empreses poden avaluar la seva estructura financera i prendre decisions informades sobre l’endeutament futur i el finançament de capital.
Avaluació de crèdit: els prestadors poden utilitzar la ràtio d’engranatge per determinar la solvència d’una empresa abans de concedir préstecs.
Anàlisi comparativa: compareu les ràtios d’engranatge de diferents empreses de la mateixa indústria per mesurar l’estabilitat financera relativa.
Exemples pràctics
Exemple 1: una empresa té un deute total de 20.000 dòlars i un patrimoni net de 10.000 dòlars. La relació d’engranatge es calcularia de la següent manera: §§ \text{Gearing Ratio} = \frac{20000}{10000} = 2.0 §§ Això significa que l’empresa té 2 dòlars de deute per cada $ 1 de capital.
Exemple 2: si una altra empresa té un deute total de 5.000 dòlars i un patrimoni net de 15.000 dòlars, la ràtio d’engranatge seria: §§ \text{Gearing Ratio} = \frac{5000}{15000} = 0.33 §§ Això indica una estructura financera més conservadora amb menys dependència del deute.
Termes clau
- Deute total: suma de totes les obligacions financeres que una empresa té amb tercers.
- Patrimoni net: el valor de la participació dels propietaris en l’empresa, calculat com el total de l’actiu menys el total del passiu.
- Palanquejament financer: l’ús de fons prestats per augmentar el retorn potencial de la inversió.
Utilitzeu la calculadora anterior per introduir diferents valors i veure com canvia dinàmicament la relació d’engranatge. Comprendre la relació d’engranatges us pot ajudar a prendre decisions informades sobre inversions, planificació financera i avaluació de riscos.