Explicació

Què és el flux de caixa lliure (FCF)?

El flux de caixa lliure (FCF) és una mètrica financera que representa l’efectiu generat per una empresa després de comptabilitzar les despeses de capital (CapEx). És un indicador important de la capacitat d’una empresa per generar efectiu i sovint és utilitzat pels inversors per avaluar la salut financera d’un negoci.

Fórmula per al flux d’efectiu gratuït:

La fórmula per calcular el flux de caixa lliure és:

§§ FCF = Operating Cash Flow - Capital Expenditures §§

on:

  • § FCF § — Flux de caixa lliure
  • § Operating Cash Flow § — L’efectiu generat per les operacions comercials normals de l’empresa.
  • § Capital Expenditures § — Els fons utilitzats per una empresa per adquirir o millorar actius físics com ara propietats, edificis industrials o equips.

Per què és important el flux d’efectiu gratuït?

  1. Decisions d’inversió: els inversors utilitzen FCF per avaluar la rendibilitat d’una empresa i la seva capacitat per generar efectiu, que es pot utilitzar per a dividends, amortització de deutes o reinversió en el negoci.

  2. Salut financera: un FCF positiu indica que una empresa té prou efectiu per cobrir les seves despeses i invertir en oportunitats de creixement, mentre que un FCF negatiu pot indicar problemes financers.

  3. Valoració: el FCF s’utilitza sovint en l’anàlisi del flux d’efectiu descomptat (DCF) per estimar el valor d’una empresa.

  4. Mesura del rendiment: les empreses poden utilitzar FCF per mesurar la seva eficiència operativa i eficàcia en la gestió de les despeses de capital.

Com utilitzar la calculadora de flux d’efectiu gratuïta?

  1. Flux d’efectiu operatiu d’entrada: introduïu l’efectiu total generat per les operacions. Aquest valor hauria de reflectir les entrades d’efectiu de les activitats principals de l’empresa.

  2. Despeses de capital d’entrada: introduïu les despeses de capital totals. Això inclou totes les inversions realitzades en actius físics necessaris per a les operacions comercials.

  3. Calcular: feu clic al botó “Calcular” per determinar el flux de caixa lliure. El resultat us mostrarà la quantitat d’efectiu disponible després de comptabilitzar les despeses de capital.

  4. Esborra tots els camps: si vols començar de nou, fes servir el botó “Esborra tots els camps” per restablir les entrades.

Exemples pràctics

  • Exemple 1: una empresa té un flux d’efectiu operatiu de 50.000 $ i unes despeses de capital de 10.000 $. El flux de caixa lliure es calcularia de la següent manera:

§§ FCF = 50,000 - 10,000 = 40,000 §§

Això significa que l’empresa té 40.000 dòlars disponibles per a la reinversió, els dividends o el pagament del deute.

  • Exemple 2: si una empresa té un flux d’efectiu operatiu de 30.000 dòlars i unes despeses de capital de 35.000 dòlars, el càlcul seria:

§§ FCF = 30,000 - 35,000 = -5,000 §§

Això indica un flux d’efectiu gratuït negatiu de 5.000 dòlars, cosa que suggereix que l’empresa gasta més en inversions de capital del que genera a partir de les operacions.

Termes clau

  • Flux d’efectiu operatiu: l’efectiu generat a partir de les operacions comercials habituals d’una empresa, excloent qualsevol flux d’efectiu de les activitats de finançament o inversió.

  • Despeses de capital (CapEx): fons utilitzats per una empresa per adquirir, actualitzar i mantenir actius físics com ara propietats, edificis i equips.

  • Flux de caixa lliure positiu: indica que una empresa té efectiu suficient per cobrir les seves despeses i invertir en oportunitats de creixement.

  • Flux d’efectiu lliure negatiu: suggereix que una empresa no genera prou efectiu per cobrir les seves despeses de capital, cosa que pot generar dificultats financeres.

Utilitzeu la calculadora anterior per introduir els vostres valors i veure com canvia dinàmicament el flux de caixa lliure. Comprendre el vostre flux d’efectiu gratuït us pot ajudar a prendre decisions financeres informades i a avaluar la salut general del vostre negoci.