Explicació

Quina és la ràtio de palanquejament financer?

La ràtio de palanquejament financer (FLR) és una mètrica financera que mesura el grau en què una empresa utilitza diners prestats (deute) per finançar els seus actius. És un indicador important de la salut i el risc financer, ja que mostra quant dels actius de l’empresa es financen amb deute en comparació amb el capital.

Fórmula:

La ràtio de palanquejament financer es pot calcular mitjançant la fórmula següent:

§§ \text{FLR} = \frac{\text{Total Liabilities}}{\text{Total Equity}} §§

on:

  • § \text{FLR} § — Ratio de palanquejament financer
  • § \text{Total Liabilities} § — L’import total del deute que té una empresa
  • § \text{Total Equity} § — L’import total del capital invertit a l’empresa pels seus accionistes

Per què és important la ràtio de palanquejament financer?

  1. Avaluació del risc: una ràtio de palanquejament més alta indica que una empresa està utilitzant més deute en relació amb el capital, la qual cosa pot augmentar el risc financer. Els inversors i creditors sovint miren aquesta ràtio per avaluar el risc d’invertir o de préstecs a una empresa.

  2. Decisions d’inversió: els inversors utilitzen el FLR per determinar quant de risc estan disposats a assumir. Una empresa amb una ràtio de palanquejament elevat pot oferir rendiments més alts, però també comporta un risc més elevat.

  3. Salut financera: el FLR proporciona informació sobre l’estructura financera d’una empresa i la seva capacitat per complir amb les seves obligacions financeres. Una ràtio més baixa pot indicar una posició financera més estable.

  4. Anàlisi comparativa: el FLR es pot utilitzar per comparar empreses de la mateixa indústria. Això ajuda els inversors a entendre quines empreses depenen més del finançament del deute.

Exemples pràctics

  • Finances corporatives: una empresa amb un passiu total de 200.000 dòlars i un patrimoni total de 100.000 dòlars tindria una ràtio de palanquejament financer de:

§§ \text{FLR} = \frac{200,000}{100,000} = 2.0 §§

Això vol dir que per cada dòlar de capital, l’empresa té dos dòlars de deute.

  • Avaluació de la inversió: un inversor que analitza dues empreses del mateix sector pot trobar que l’empresa A té un FLR d'1,5 i l’empresa B té un FLR de 3,0. Això suggereix que l’empresa B està més apalancada i potencialment més arriscada que l’empresa A.

Quan utilitzar la calculadora de ràtio de palanquejament financer?

  1. Avaluació de les oportunitats d’inversió: utilitzeu la calculadora per avaluar l’apalancament financer de les inversions potencials.
  2. Supervisió del rendiment de l’empresa: feu un seguiment dels canvis en el palanquejament d’una empresa al llarg del temps per entendre la seva estratègia financera.
  3. Gestió del risc: analitzeu la ràtio de palanquejament per prendre decisions informades sobre l’exposició al risc de la vostra cartera d’inversió.
  4. Anàlisi comparativa: compareu les ràtios de palanquejament de diferents empreses per identificar quines depenen més o menys del deute.

Definicions de termes clau

  • Passiu total: la quantitat total de diners que una empresa deu als creditors, inclosos préstecs, comptes a pagar i altres deutes.
  • Patrimoni net total: el valor total del patrimoni net d’una empresa, que representa els actius nets dels accionistes després de deduir els passius.

Utilitzeu la calculadora anterior per introduir els vostres valors per al passiu total i el patrimoni total i consulteu la ràtio de palanquejament financer calculat de forma dinàmica. Això us ajudarà a prendre decisions informades en funció de l’estructura financera de l’empresa que esteu analitzant.