Explicació
Què és l’angoixa financera?
La dificultat financera es produeix quan una empresa no pot complir amb les seves obligacions financeres, la qual cosa pot conduir a la fallida o la insolvència. Predir les dificultats financeres és crucial perquè els inversors, els creditors i la direcció prenguin decisions informades. Aquesta calculadora utilitza diverses ràtios financeres per avaluar la salut financera d’una empresa.
Ratios financers clau utilitzats a la calculadora
- Ratio actual: Mesura la capacitat d’una empresa de pagar obligacions a curt termini amb els seus actius corrents.
- Fórmula: §§ \text{Current Ratio} = \frac{\text{Current Assets}}{\text{Current Liabilities}} §§
- Ratio ràpida: semblant a la ràtio actual, però exclou l’inventari dels actius corrents, proporcionant una mesura més estricta de liquiditat.
- Fórmula: §§ \text{Quick Ratio} = \frac{\text{Current Assets} - \text{Inventory}}{\text{Current Liabilities}} §§
- Ratio d’endeutament: Indica la proporció dels actius d’una empresa que es finança amb deute.
- Fórmula: §§ \text{Debt Ratio} = \frac{\text{Total Liabilities}}{\text{Total Assets}} §§
- Return on Assets (ROA): mesura amb quina eficàcia una empresa utilitza els seus actius per generar beneficis.
- Fórmula: §§ \text{ROA} = \frac{\text{Net Income}}{\text{Total Assets}} §§
- Return on Equity (ROE): indica com utilitza una empresa les inversions per generar un creixement dels beneficis.
- Fórmula: §§ \text{ROE} = \frac{\text{Net Income}}{\text{Shareholder’s Equity}} §§
- Rotació d’actius: Mesura l’eficiència de l’ús que fa una empresa dels seus actius per generar ingressos per vendes.
- Fórmula: §§ \text{Asset Turnover} = \frac{\text{Net Sales}}{\text{Total Assets}} §§
- Ratio de cobertura d’interessos: indica la facilitat amb què una empresa pot pagar els interessos del deute pendent.
- Fórmula: §§ \text{Interest Coverage} = \frac{\text{EBIT}}{\text{Interest Expense}} §§
Com utilitzar la calculadora de predicció de dificultat financera
Valors d’entrada: introduïu els valors de cadascuna de les ràtios financers als camps proporcionats. Assegureu-vos que els valors són exactes i reflecteixen els estats financers de l’empresa.
Calcular: feu clic al botó “Calcular” per calcular la puntuació de dificultat financera. Aquesta puntuació us ajudarà a entendre la salut financera de l’empresa.
Interpreta els resultats: la calculadora proporcionarà una puntuació de dificultat financera basada en les proporcions d’entrada. Una puntuació més baixa indica un risc més alt d’angoixa financera, mentre que una puntuació més alta suggereix una millor salut financera.
Exemple de càlcul
Suposem que una empresa té les següents ràtios financers:
- Relació de corrent: 1,5
- Relació ràpida: 1,2
- Ratio d’endeutament: 0,4
- Rendiment de l’actiu: 0,05
- Rendiment del patrimoni net: 0,1
- Rotació d’actius: 0,8
- Cobertura d’interessos: 3
Amb la calculadora, la puntuació de dificultat financera es calcularia de la següent manera:
§§ \text{Distress Score} = \frac{1.5 + 1.2 + (1 - 0.4) + 0.05 + 0.1 + 0.8 + 3}{7} §§
Aquesta puntuació ajudarà les parts interessades a avaluar l’estabilitat financera de l’empresa.
Quan utilitzar la calculadora de predicció de dificultat financera?
- Decisions d’inversió: els inversors poden utilitzar aquesta calculadora per avaluar la salut financera de les inversions potencials.
- Avaluació de crèdit: els prestadors poden avaluar el risc de préstecs a una empresa en funció dels seus índexs financers.
- Anàlisi de la gestió: la direcció de l’empresa pot identificar àrees de debilitat financera i prendre accions correctores.
- Investigació de mercat: els analistes poden comparar les puntuacions de dificultat financera de diferents empreses o indústries.
Aplicacions pràctiques
- Finances corporatives: les empreses poden utilitzar aquesta calculadora per controlar la seva salut financera al llarg del temps i prendre decisions estratègiques.
- Gestió del risc: les entitats financeres poden avaluar el risc d’impagament quan concedeixen crèdit a les empreses.
- Recerca acadèmica: els investigadors poden analitzar les tendències de dificultat financera en diversos sectors.
Utilitzeu la calculadora anterior per introduir diferents valors i veure com canvia dinàmicament la puntuació de dificultat financera. Els resultats proporcionaran informació valuosa sobre l’estabilitat financera de l’empresa que esteu analitzant.