Explicació

Què és la valoració empresarial?

La valoració empresarial és el procés de determinació del valor econòmic d’una empresa o empresa. És essencial per a diversos propòsits, com ara l’anàlisi d’inversions, fusions i adquisicions, informes financers i fiscalitat. La valoració pot estar influenciada per diversos factors, com ara el rendiment financer de l’empresa, les condicions del mercat i les tendències del sector.

Com utilitzar la calculadora de valoració empresarial?

La calculadora de valoració empresarial us permet introduir mètriques financeres clau per estimar el valor d’un negoci. Les entrades principals inclouen:

  1. Ingressos: els ingressos totals generats per l’empresa abans de deduir qualsevol despesa.
  2. Despeses: Els costos incorreguts en el funcionament del negoci.
  3. EBIT (Guanys abans d’interessos i impostos): una mesura del benefici d’una empresa que inclou tots els ingressos i despeses (excepte les despeses d’interessos i les despeses d’impost sobre la renda).
  4. Guany net: el benefici real després de deduir totes les despeses, inclosos els impostos i els interessos, dels ingressos totals.
  5. Actius: el total dels recursos propietat de l’empresa que tenen valor econòmic.
  6. Passiu: El total de deutes i obligacions de l’empresa.
  7. Valor de mercat d’empreses comparables: la capitalització de mercat d’empreses similars del sector.
  8. Taxa de capitalització: la taxa de rendibilitat d’una propietat d’inversió en funció dels ingressos que s’espera que generi la propietat.
  9. Taxa de creixement dels ingressos projectada: el ritme previst al qual els ingressos de l’empresa creixeran durant un període determinat.

Fórmules clau

La calculadora de valoració empresarial utilitza la fórmula següent per estimar la valoració empresarial:

Valoració de l’empresa (BV):

§§ BV = \frac{EBIT \times (1 + \text{Growth Rate})}{\text{Capitalization Rate}} §§

on:

  • § BV § — Valoració empresarial
  • § EBIT § — Guanys abans d’interessos i impostos
  • § Growth Rate § — Taxa de creixement dels ingressos prevista (expressada com a decimal)
  • § Capitalization Rate § — Taxa de capitalització (expressada com a decimal)

Exemple de càlcul

Suposem que teniu les mètriques financeres següents per a una empresa:

  • EBIT: 50.000 $
  • Taxa de creixement dels ingressos prevista: 5% (0,05)
  • Taxa de capitalització: 10% (0,10)

Utilitzant la fórmula:

§§ BV = \frac{50000 \times (1 + 0.05)}{0.10} = \frac{50000 \times 1.05}{0.10} = \frac{52500}{0.10} = 525000 §§

Per tant, la valoració estimada del negoci seria de 525.000 dòlars.

Quan utilitzar la calculadora de valoració empresarial?

  1. Decisions d’inversió: avalueu el valor d’un negoci abans de fer una inversió.
  2. Fusions i adquisicions: determinar el valor raonable d’un negoci durant un procés de fusió o adquisició.
  3. Informació financera: prepareu estats financers precisos que reflecteixin el valor real del negoci.
  4. Impostos: avaluar el valor d’un negoci a efectes fiscals.
  5. Planificació empresarial: Ajuda en la planificació estratègica i la previsió entenent el valor de l’empresa.

Definicions de termes clau

  • Ingressos: la quantitat total de diners rebuda per l’empresa per béns venuts o serveis prestats.
  • Despeses: els costos incorreguts en el funcionament de l’empresa, inclosos els sous, el lloguer i els serveis públics.
  • EBIT: mesura de la rendibilitat d’una empresa que exclou els interessos i les despeses de l’impost sobre beneficis.
  • Guany net: el benefici real després de deduir totes les despeses dels ingressos totals.
  • Actius: Recursos propietat de l’empresa que tenen valor econòmic.
  • Passiu: Obligacions financeres o deutes de l’empresa amb tercers.
  • Valor de mercat: el valor total de les accions en circulació d’una empresa, que reflecteix la percepció del mercat del seu valor.
  • Taxa de capitalització: una taxa que s’utilitza per convertir els ingressos en valor, que s’utilitza sovint en la valoració d’immobles i empreses.
  • Taxa de creixement: la taxa a la qual s’espera que els ingressos d’una empresa creixin amb el temps.

Utilitzeu la calculadora anterior per introduir diferents valors i veure com canvia dinàmicament la valoració de l’empresa. Els resultats us ajudaran a prendre decisions informades en funció de les dades financeres que teniu.