Explicació
Quina és la ràtio de despeses anuals (AER)?
La ràtio de despeses anuals (AER) és una mètrica financera que indica el percentatge dels actius d’un fons que s’utilitzen per a les despeses d’explotació. És una mesura important per als inversors, ja que els ajuda a entendre els costos associats a la gestió de les seves inversions. Un AER més baix significa que una part més petita de la inversió es consumeix per comissions, la qual cosa pot comportar una rendibilitat més alta amb el temps.
Com calcular la ràtio de despeses anuals?
La TAE es pot calcular mitjançant la fórmula següent:
La ràtio de despeses anuals (AER) ve donada per:
§§ AER = \frac{\text{Total Annual Expenses}}{\text{Average Assets Under Management}} \times 100 §§
on:
- § AER § — Relació de despeses anuals (en percentatge)
- § Total Annual Expenses §: els costos totals incorreguts pel fons en un any
- § Average Assets Under Management § — el valor mitjà dels actius gestionats pel fons durant el mateix període
Exemple:
Si un fons té unes despeses anuals totals de 10.000 dòlars i uns actius mitjans gestionats de 100.000 dòlars, l’AER es calcularia de la següent manera:
§§ AER = \frac{10,000}{100,000} \times 100 = 10% §§
Això significa que el 10% dels actius del fons s’utilitzen per a despeses cada any.
Quan utilitzar la calculadora de la ràtio de despeses anuals?
- Avaluació de la inversió: avaluar la rendibilitat de diferents fons d’inversió.
- Exemple: comparació de la TAE de diversos fons d’inversió per determinar quin té comissions més baixes.
- Planificació financera: entendre com les despeses afecten els rendiments generals de la inversió.
- Exemple: Avaluació de com afecten els diferents AER al creixement de la inversió a llarg termini.
- Gestió de cartera: supervisa i gestiona els costos associats a la teva cartera d’inversions.
- Exemple: fer un seguiment dels AER en diversos fons per optimitzar la vostra estratègia d’inversió.
- Planificació de la jubilació: calcula l’impacte de les comissions en l’estalvi per a la jubilació.
- Exemple: estimació de com afectaran els AER al vostre fons de jubilació durant diverses dècades.
- Comparació de fons: compareu l’AER de fons similars per prendre decisions d’inversió informades.
- Exemple: anàlisi de la TAE de fons índex versus fons gestionats activament.
Exemples pràctics
- Anàlisi de fons d’inversió: un inversor pot utilitzar aquesta calculadora per comparar l’AER de diferents fons d’inversió i trobar l’opció més rendible.
- Comptes de jubilació: els individus poden avaluar l’AER dels seus comptes de jubilació per assegurar-se que no paguen en excés en quotes.
- Assessors financers: els professionals financers poden utilitzar l’AER per oferir als clients informació sobre l’estructura de costos de les seves inversions.
Termes clau
- Despeses anuals totals: la suma de tots els costos incorreguts per un fons durant un any, incloses les comissions de gestió, els costos administratius i altres despeses operatives.
- Mitjana d’actius gestionats: el valor mitjà dels actius que gestiona un fons durant un període determinat, que normalment es calcula diàriament o mensualment.
Utilitzeu la calculadora anterior per introduir les vostres despeses anuals totals i els actius mitjans gestionats per veure la ràtio de despeses anuals calculada de forma dinàmica. Això us ajudarà a prendre decisions informades sobre les vostres inversions i a comprendre els costos associats a la gestió dels vostres actius.