Обяснение

Какво е добавена пазарна стойност (MVA)?

Добавената пазарна стойност (MVA) е финансов показател, който измерва разликата между пазарната стойност на една компания и капитала, внесен от инвеститорите. Той показва колко стойност е създала (или унищожила) една компания за своите акционери. Положителният MVA предполага, че компанията генерира стойност над цената на капитала, докато отрицателният MVA показва, че компанията не покрива своята цена на капитала.

Как да изчисля MVA?

Формулата за изчисляване на MVA е:

MVA = пазарна стойност на капитала - цена на капитала

където:

  • MVA — добавена пазарна стойност
  • Пазарна стойност на капитала — Общата пазарна стойност на капитала и дълга на компанията.
  • Цена на капитала — Общата цена на капитала, която включва както капиталови, така и дългови разходи.

Пример:

  1. Пазарна стойност на капитала: $100 000
  2. Цена на капитала: $50 000

Използвайки формулата:

§§ MVA = 100,000 - 50,000 = 50,000 §§

Това означава, че компанията е създала стойност от $50 000 за своите акционери.

Кога да използвате калкулатора за добавена пазарна стойност (MVA)?

  1. Инвестиционен анализ: Оценете представянето на една компания, за да определите дали тя създава стойност за своите акционери.
  • Пример: Инвеститорите могат да използват MVA, за да преценят дали да купят, задържат или продадат акции в компания.
  1. Корпоративни финанси: Анализирайте ефективността на управлението при генериране на възвръщаемост над цената на капитала.
  • Пример: Компаниите могат да използват MVA за измерване на успеха на стратегически инициативи или инвестиции.
  1. Измерване на ефективността: Проследявайте промените в MVA във времето, за да прецените въздействието на бизнес решенията.
  • Пример: Мониторингът на MVA може да помогне да се идентифицират тенденциите в създаването или унищожаването на стойност.
  1. Оценка: Използвайте MVA като част от по-широк анализ на оценката, за да разберете стойността на компанията.
  • Пример: MVA може да допълни други методи за оценка като анализ на дисконтирания паричен поток (DCF).

Практически примери

  • Корпоративна стратегия: Една компания може да използва MVA калкулатора, за да оцени въздействието на нов проект върху стойността за акционерите.
  • Вземане на решения от инвеститори: Инвеститорите могат да оценят MVA, за да вземат информирани решения относно своите инвестиционни портфейли.
  • Прегледи на ефективността: Ръководните екипи могат да използват MVA като ключов показател за ефективност (KPI), за да оценят своята ефективност при създаването на стойност за акционерите.

Използвайте калкулатора по-горе, за да въведете различни стойности и да видите как MVA се променя динамично. Резултатите ще ви помогнат да вземете информирани решения въз основа на данните, с които разполагате.

Дефиниции на термините, използвани в калкулатора

  • Пазарна стойност на капитала: Общата стойност на собствения капитал и дълга на компанията, определена от пазара.
  • Цена на капитала: Процентът на възвращаемост, който инвеститорите очакват от инвестицията си в компанията, който включва както капиталови, така и дългови разходи.
  • Стойност за акционерите: Стойността, предоставена на акционерите в резултат на способността на компанията да генерира печалби и да расте.

Като разберете и използвате калкулатора за добавена пазарна стойност (MVA), можете да получите ценна информация за финансовото състояние на компанията и нейната способност да създава стойност за своите акционери.