Обяснение
Какво представлява несигурността на действащото предприятие?
Несигурността за действащо предприятие се отнася до риска една компания да не е в състояние да продължи дейността си в обозримо бъдеще. Тази оценка е от решаващо значение за заинтересованите страни, включително инвеститори, кредитори и ръководство, тъй като оказва влияние върху финансовото отчитане и вземането на решения.
Как да оценим статуса на действащо предприятие?
Състоянието на действащо предприятие може да бъде оценено с помощта на няколко финансови показателя, които се въвеждат в калкулатора:
- Текущи активи: Общите активи, които се очаква да бъдат превърнати в пари в рамките на една година.
- Текущи задължения: Задълженията, които трябва да бъдат уредени в рамките на една година.
- Дългосрочни задължения: Задълженията, които са дължими след една година.
- Нетен доход: Печалбата на компанията след приспадане на всички разходи от приходите.
- Оперативен паричен поток: Паричните средства, генерирани от нормалните бизнес операции на компанията.
- Прогнозиран живот: Очакваната продължителност (в години), през която компанията се очаква да работи.
- Коефициент на ликвидност: Мярка за способността на компанията да покрива своите краткосрочни задължения с краткосрочните си активи.
- Оборот на активите: Коефициент, който измерва ефективността на използването на активите от компанията за генериране на приходи от продажби.
Ключови формули
Оборотният капитал се изчислява като:
§§ \text{Working Capital} = \text{Current Assets} - \text{Current Liabilities} §§
Общи пасиви се изчисляват по следния начин:
§§ \text{Total Liabilities} = \text{Current Liabilities} + \text{Long-term Liabilities} §§
Оценката за действащо предприятие се определя въз основа на следните критерии:
- Ако Оборотен капитал > 0, Нетен доход > 0 и Оперативен паричен поток > 0, тогава компанията вероятно ще продължи да функционира като действащо предприятие.
- В противен случай компанията може да се изправи пред несигурност за действащо предприятие.
Примерно изчисление
Входове:
- Текущи активи: $10 000
- Текущи задължения: $5,000
- Дългосрочни задължения: $20 000
- Нетни приходи: $3,000
- Оперативен паричен поток: $4,000
- Прогнозиран живот: 5 години
- Коефициент на ликвидност: 1.5
- Обръщаемост на активите: 0,8
Изчисления:
Оборотни средства: §§ \text{Working Capital} = 10,000 - 5,000 = 5,000 §§
Общо пасиви: §§ \text{Total Liabilities} = 5,000 + 20,000 = 25,000 §§
Оценка: Тъй като оборотният капитал е положителен, нетният доход е положителен и оперативният паричен поток е положителен, оценката ще покаже, че компанията вероятно ще продължи да функционира като действащо предприятие.
Кога да използвате калкулатора за несигурност на действащото предприятие?
- Финансов анализ: За оценка на финансовото състояние на дадена компания преди вземане на инвестиционни решения.
- Кредитна оценка: За кредиторите да определят риска от отпускане на заем на компания.
- Бизнес планиране: Да помогне на ръководството да разбере финансовата стабилност на своите операции.
- Съответствие с нормативните изисквания: За одиторите да оценят статуса на действащо предприятие по време на финансови одити.
- Комуникация със заинтересованите страни: Да се осигури прозрачност на заинтересованите страни по отношение на финансовото състояние на компанията.
Практически примери
- Инвеститори: Инвеститорът може да използва този калкулатор, за да прецени дали една компания е жизнеспособна инвестиция въз основа на нейните финансови показатели.
- Кредитори: Банката може да използва този инструмент, за да оцени риска от предоставяне на кредит на бизнес.
- Управление: Ръководителите на компанията могат да използват калкулатора, за да вземат информирани решения относно бъдещи операции и стратегии.
Използвайте калкулатора по-горе, за да въведете различни стойности и да видите как оценката за действащо предприятие се променя динамично. Резултатите ще ви помогнат да вземете информирани решения въз основа на финансовите данни, с които разполагате.
Дефиниции на ключови термини
- Текущи активи: Активи, които се очаква да бъдат превърнати в пари в рамките на една година.
- Текущи задължения: Задължения, които трябва да бъдат уредени в рамките на една година.
- Дългосрочни задължения: Задължения, които са дължими след една година.
- Нетен доход: Печалбата на компанията след приспадане на всички разходи от приходите.
- Оперативен паричен поток: Паричните средства, генерирани от нормалните бизнес операции на компанията.
- Коефициент на ликвидност: Мярка за способността на компанията да покрива своите краткосрочни задължения с краткосрочните си активи.
- Оборот на активите: Коефициент, който измерва ефективността на използването на активите от компанията за генериране на приходи от продажби.
Този калкулатор е предназначен да предостави цялостна оценка на състоянието на действащо предприятие, като помага на потребителите да вземат информирани финансови решения.