Обяснение

Какво е свободен паричен поток (FCF)?

Свободният паричен поток (FCF) е финансов показател, който представлява паричните средства, генерирани от компания след отчитане на капиталовите разходи (CapEx). Това е важен показател за способността на компанията да генерира пари и често се използва от инвеститорите за оценка на финансовото състояние на бизнеса.

Формула за свободен паричен поток:

Формулата за изчисляване на свободния паричен поток е:

§§ FCF = Operating Cash Flow - Capital Expenditures §§

където:

  • § FCF § — Свободен паричен поток
  • § Operating Cash Flow § — Паричните средства, генерирани от нормалните бизнес операции на компанията.
  • § Capital Expenditures § — Средствата, използвани от компания за придобиване или надграждане на физически активи като собственост, промишлени сгради или оборудване.

Защо свободният паричен поток е важен?

  1. Инвестиционни решения: Инвеститорите използват FCF, за да оценят рентабилността на компанията и нейната способност да генерира пари, които могат да се използват за дивиденти, изплащане на дълг или реинвестиция в бизнеса.

  2. Финансово здраве: Положителният FCF показва, че една компания има достатъчно пари, за да покрие разходите си и да инвестира във възможности за растеж, докато отрицателният FCF може да сигнализира за финансови проблеми.

  3. Оценка: FCF често се използва в анализа на дисконтирания паричен поток (DCF) за оценка на стойността на компания.

  4. Измерване на ефективността: Компаниите могат да използват FCF, за да измерват своята оперативна ефективност и ефективност при управлението на капиталовите разходи.

Как да използвам безплатния калкулатор на паричен поток?

  1. Въведете оперативен паричен поток: Въведете общите парични средства, генерирани от операции. Тази стойност трябва да отразява паричните потоци от основните бизнес дейности на компанията.

  2. Входящи капиталови разходи: Въведете общите капиталови разходи. Това включва всички инвестиции, направени във физически активи, които са необходими за бизнес операциите.

  3. Изчисли: Щракнете върху бутона “Изчисли”, за да определите свободния паричен поток. Резултатът ще ви покаже колко налични пари след отчитане на капиталовите разходи.

  4. Изчистване на полета: Ако искате да започнете отначало, използвайте бутона “Изчистване на всички полета”, за да нулирате въведените данни.

Практически примери

  • Пример 1: Компания има оперативен паричен поток от $50 000 и капиталови разходи от $10 000. Свободният паричен поток ще бъде изчислен, както следва:

§§ FCF = 50,000 - 10,000 = 40,000 §§

Това означава, че компанията разполага с $40 000 за реинвестиране, дивиденти или изплащане на дълг.

  • Пример 2: Ако една компания има оперативен паричен поток от $30 000 и капиталови разходи от $35 000, изчислението ще бъде:

§§ FCF = 30,000 - 35,000 = -5,000 §§

Това показва отрицателен свободен паричен поток от $5000, което предполага, че компанията харчи повече за капиталови инвестиции, отколкото генерира от операции.

Ключови термини

  • Оперативен паричен поток: Паричните средства, генерирани от редовните бизнес операции на компанията, с изключение на всякакви парични потоци от финансови или инвестиционни дейности.

  • Капиталови разходи (CapEx): Средства, използвани от компания за придобиване, надграждане и поддържане на физически активи като имоти, сгради и оборудване.

  • Положителен свободен паричен поток: Показва, че една компания разполага с достатъчно пари, за да покрие разходите си и да инвестира във възможности за растеж.

  • Отрицателен свободен паричен поток: предполага, че една компания не генерира достатъчно пари, за да покрие капиталовите си разходи, което може да доведе до финансови затруднения.

Използвайте калкулатора по-горе, за да въведете вашите стойности и да видите как свободният паричен поток се променя динамично. Разбирането на вашия свободен паричен поток може да ви помогне да вземете информирани финансови решения и да оцените цялостното състояние на вашия бизнес.