Обяснение
Какво е калкулатор за оценка на капиталов проект?
Калкулаторът за оценка на капиталови проекти е инструмент, предназначен да оцени финансовите резултати на капиталови проекти. Той помага на инвеститорите и ръководителите на проекти да вземат информирани решения чрез изчисляване на основни финансови показатели, които показват рентабилността и риска на проекта.
Обяснени ключови показатели
- Нетна настояща стойност (NPV): NPV е разликата между настоящата стойност на входящите парични потоци и настоящата стойност на изходящите парични потоци за определен период от време. Помага да се определи рентабилността на инвестицията.
Формула: §§ NPV = \sum_{t=1}^{n} \frac{CF_t}{(1 + r)^t} - I §§ където:
- § NPV § — Нетна настояща стойност
- § CF_t § — Паричен поток към момент t
- § r § — Процент на отстъпка
- § I § — Първоначална инвестиция
- § n § — Общ брой периоди
- Вътрешна норма на възвръщаемост (IRR): IRR е процентът на дисконтиране, който прави NPV на всички парични потоци от определен проект равен на нула. Той представлява очакваната годишна норма на възвръщаемост.
Формула: IRR се намира чрез решаване на уравнението: §§ 0 = \sum_{t=1}^{n} \frac{CF_t}{(1 + IRR)^t} - I §§
- Период на изплащане: Периодът на изплащане е времето, необходимо на кумулативните парични потоци от даден проект да се изравнят с първоначалната инвестиция. Той показва колко бързо може да бъде възстановена инвестицията.
Изчисление: Периодът на изплащане се изчислява чрез сумиране на паричните потоци до възстановяване на първоначалната инвестиция.
- Индекс на рентабилност (PI): Индексът на рентабилността е съотношение, което сравнява настоящата стойност на бъдещите парични потоци с първоначалната инвестиция. PI, по-голям от 1, показва потенциално печеливша инвестиция.
Формула: §§ PI = \frac{NPV + I}{I} §§
Как да използвате калкулатора за оценка на капиталови проекти
- Първоначална инвестиция: Въведете общата сума на парите, инвестирани в проекта.
- Пример: Ако инвестирате $100 000, въведете “100 000”.
- Продължителност на проекта: Посочете продължителността на проекта в години.
- Пример: За проект с продължителност 5 години въведете
5
.
- Очаквани парични потоци: Въведете очакваните парични потоци за всяка година, разделени със запетаи.
- Пример: За парични потоци от $20 000 през година 1, $30 000 през година 2, $40 000 през година 3, $50 000 през година 4 и $60 000 през година 5, въведете
20000,30000,40000,50000,60000
.
- Процент на отстъпка: Въведете процента на отстъпка като процент.
- Пример: За процент на отстъпка от 10%, въведете
10
.
- Изчисли: Щракнете върху бутона “Изчисли”, за да изчислите NPV, IRR, Период на изплащане и PI.
Практически примери
- Развитие на недвижими имоти: Разработчикът може да използва този калкулатор, за да оцени потенциалната възвръщаемост на инвестицията за нов жилищен проект, като въведе очакваните парични потоци от продажби.
- Инфраструктурни проекти: Правителствата могат да оценят жизнеспособността на публичните инфраструктурни проекти, като анализират прогнозираните парични потоци спрямо първоначалните разходи.
- Разширяване на бизнеса: Бизнес, който обмисля разширяване, може да оцени финансовите последици от инвестирането в ново оборудване или съоръжения.
Дефиниции на ключови термини
- Паричен поток (CF): Нетната сума на паричните средства, които се прехвърлят към и от даден бизнес.
- Процент на дисконтиране (r): Лихвеният процент, използван за дисконтиране на бъдещите парични потоци до тяхната настояща стойност.
- Кумулативен паричен поток: Общият паричен поток, натрупан с течение на времето.
Използвайте калкулатора по-горе, за да въведете различни стойности и да видите как финансовите показатели се променят динамично. Резултатите ще ви помогнат да вземете информирани решения въз основа на данните, с които разполагате.