توضيح
ما هي نسب التقييم؟
نسب التقييم هي مقاييس مالية تستخدم لتقييم الأداء المالي للشركة وقيمتها مقارنة بأرباحها وأرباحها وحقوق الملكية والديون. توفر هذه النسب نظرة ثاقبة حول مدى جودة أداء الشركة ويمكن أن تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة.
حساب نسب التقييم الرئيسية
- نسبة السعر إلى الربحية (نسبة السعر إلى الأرباح):
- الصيغة: §§ P/E = \frac{\text{Market Price per Share}}{\text{Earnings per Share (EPS)}} §§
- تشير هذه النسبة إلى المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من الأرباح. قد يشير ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية إلى أن السوق يتوقع نموًا مستقبليًا.
- عائد الأرباح:
- الصيغة: §§ \text{Dividend Yield} = \frac{\text{Dividends per Share}}{\text{Market Price per Share}} \times 100 §§
- توضح هذه النسبة مقدار الأرباح التي تدفعها الشركة كل عام مقارنة بسعر سهمها. يتم التعبير عنها كنسبة مئوية.
- العائد على حقوق الملكية (العائد على حقوق الملكية):
- الصيغة: §§ ROE = \frac{\text{Net Income}}{\text{Equity}} \times 100 §§
- تقيس هذه النسبة ربحية الشركة من خلال الكشف عن مقدار الربح الذي تحققه الشركة من الأموال التي استثمرها المساهمون.
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية:
- الصيغة: §§ \text{Debt to Equity} = \frac{\text{Total Debt}}{\text{Equity}} §§
- تشير هذه النسبة إلى النسبة النسبية لحقوق المساهمين والديون المستخدمة لتمويل أصول الشركة. وتشير النسبة الأعلى إلى المزيد من المخاطر.
- نسبة الإيرادات إلى حقوق المساهمين:
- الصيغة: §§ \text{Revenue to Equity} = \frac{\text{Revenue}}{\text{Equity}} §§
- تقيس هذه النسبة مدى فعالية الشركة في استخدام أسهمها لتوليد الإيرادات.
متى يجب استخدام حاسبة نسب التقييم؟
- تحليل الاستثمار: تقييم الاستثمارات المحتملة من خلال مقارنة نسب التقييم للشركات المختلفة.
- مثال: تحليل نسب السعر إلى الربحية للشركات في نفس الصناعة لتحديد الأسهم المقومة بأقل من قيمتها.
- تقييم الأداء المالي: تقييم السلامة المالية للشركة والكفاءة التشغيلية.
- مثال: مراجعة العائد على حقوق المساهمين لتحديد مدى فعالية استخدام الشركة لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح.
- استراتيجية استثمار أرباح الأسهم: حدد الشركات التي تتمتع بعوائد أرباح جذابة لاستراتيجيات الاستثمار التي تركز على الدخل.
- مثال: مقارنة عوائد توزيعات الأرباح للأسهم المختلفة للعثور على أفضل الخيارات لدخل توزيعات الأرباح.
- تقييم المخاطر: فهم النفوذ المالي للشركة من خلال نسبة الدين إلى حقوق الملكية.
- مثال: تقييم المخاطر المرتبطة بهيكل رأس مال الشركة قبل الاستثمار.
- التحليل المقارن: مقارنة نسب التقييم عبر فترات زمنية مختلفة أو مقابل معايير الصناعة.
- مثال: تتبع التغيرات في نسب تقييم الشركة على مدى عدة أرباع لتقييم اتجاهات الأداء.
أمثلة عملية
- قرار الاستثمار: قد يستخدم المستثمر الآلة الحاسبة لتحديد نسبة السعر إلى الربحية لشركة تكنولوجيا مقارنة بمنافسيها ليقرر ما إذا كان سيستثمر أم لا.
- إستراتيجية توزيع الأرباح: يمكن للمتقاعد استخدام حساب عائد الأرباح للعثور على الأسهم التي توفر دخلاً ثابتًا.
- فحص السلامة المالية: قد يقوم المحلل المالي بتقييم عائد حقوق المساهمين للشركة ونسبة الدين إلى حقوق الملكية لتقييم استقرارها المالي قبل تقديم التوصيات.
استخدم الآلة الحاسبة أعلاه لإدخال قيم مختلفة ورؤية نسب التقييم تتغير ديناميكيًا. ستساعدك النتائج على اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على البيانات المالية المتوفرة لديك.
تعريفات المصطلحات الأساسية
- سعر السوق للسهم الواحد: السعر الحالي الذي يتم به شراء أو بيع حصة من الأسهم في السوق.
- ربحية السهم (EPS): الجزء من أرباح الشركة المخصص لكل سهم قائم من الأسهم العادية.
- أرباح الأسهم لكل سهم: إجمالي مبلغ أرباح الأسهم المدفوعة من قبل الشركة مقسومًا على عدد الأسهم القائمة.
- صافي الدخل: إجمالي ربح الشركة بعد خصم جميع النفقات والضرائب من إجمالي الإيرادات.
- حقوق الملكية: قيمة حصة المالكين في الشركة، ويتم احتسابها كإجمالي الأصول مطروحًا منها إجمالي الالتزامات.
- إجمالي الديون: مجموع جميع الالتزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل التي تدين بها الشركة للدائنين.
- الإيرادات: إجمالي الدخل الناتج من بيع السلع أو الخدمات قبل خصم أي مصاريف.
سيساعدك هذا الشرح التفصيلي والآلة الحاسبة في تقييم الأداء المالي للشركة بشكل فعال.