حاسبة نسبة مرات الفائدة المكتسبة (TIE)

توضيح

ما هي نسبة مرات الفائدة المكتسبة (TIE)؟

نسبة الفائدة المكتسبة (TIE)، والمعروفة أيضًا باسم نسبة تغطية الفائدة، هي مقياس مالي يستخدم لتقييم قدرة الشركة على دفع الفائدة على ديونها المستحقة. يشير إلى عدد المرات التي يمكن فيها للشركة تغطية مدفوعات الفائدة بأرباحها قبل الفوائد والضرائب (EBIT). تشير نسبة TIE الأعلى إلى أن الشركة أكثر قدرة على الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالفوائد، في حين أن النسبة الأقل قد تشير إلى ضائقة مالية محتملة.

كيف يتم حساب نسبة التعادل؟

يمكن حساب نسبة TIE باستخدام الصيغة التالية:

نسبة التعادل:

§§ \text{TIE} = \frac{\text{EBIT}}{\text{Interest Expense}} §§

أين:

• § \text{TIE} § — نسبة مرات الفائدة المكتسبة
• § \text{EBIT} § — الأرباح قبل الفوائد والضرائب
• § \text{Interest Expense} § — إجمالي مصاريف الفوائد التي تتحملها الشركة

مثال للحساب

لنفترض أن الشركة لديها الأرقام المالية التالية:

• الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT): 50,000 دولار
• مصاريف الفوائد: 10,000 دولار

باستخدام الصيغة، يمكننا حساب نسبة التعادل:

§§ \text{TIE} = \frac{50,000}{10,000} = 5 §§

وهذا يعني أن الشركة يمكنها تغطية نفقات فوائدها 5 مرات بأرباحها قبل الفوائد والضرائب.

متى يجب استخدام حاسبة نسبة TIE؟

1. تقييم الصحة المالية: يمكن للمستثمرين والدائنين استخدام نسبة TIE لتقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزامات ديونها.

• مثال: قد يطلب المُقرض حدًا أدنى لنسبة TIE قبل الموافقة على القرض.

2. التحليل المقارن: قارن نسب TIE لشركات مختلفة داخل نفس الصناعة لقياس الاستقرار المالي النسبي.

• مثال: تحليل نسب TIE للمنافسين لتحديد الشركة التي تتمتع بوضع أفضل للتعامل مع الديون.

3. قرارات الاستثمار: يمكن للمستثمرين استخدام نسبة TIE كجزء من تحليلهم لتحديد المخاطر المرتبطة بالاستثمار في شركة معينة.

• مثال: قد تؤدي نسبة TIE المنخفضة إلى ردع المستثمرين عن شراء الأسهم في الشركة.

4. التخطيط المالي: يمكن للشركات استخدام نسبة TIE لتقييم صحتها المالية واتخاذ قرارات مستنيرة فيما يتعلق بإدارة الديون.

• مثال: قد تقرر شركة ما تخفيض ديونها إذا كانت نسبة TIE منخفضة باستمرار.

أمثلة عملية

• تمويل الشركة: قد يستخدم المدير المالي نسبة TIE لتحديد ما إذا كان سيتم تحمل ديون إضافية للتوسع أو سداد الديون الحالية.
• تحليل الائتمان: قد يقوم محللو الائتمان بتقييم نسبة TIE للشركة لتقييم جدارتها الائتمانية قبل إصدار السندات.
• أبحاث الاستثمار: قد يقوم المحللون بتضمين نسبة TIE في تقاريرهم لتقديم رؤى حول الاستقرار المالي للشركة.

استخدم الآلة الحاسبة أعلاه لإدخال قيم مختلفة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك ومصروفات الفائدة لترى كيف تتغير نسبة TIE ديناميكيًا. ستساعدك النتائج على اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على قدرة الشركة على الوفاء بالتزامات ديونها.

تعريفات المصطلحات الأساسية

• الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT): مقياس لأرباح الشركة يشمل جميع الإيرادات والمصروفات (باستثناء مصاريف الفوائد ومصروفات ضريبة الدخل).
• مصروفات الفائدة: التكلفة التي يتكبدها الكيان مقابل الأموال المقترضة، ويتم التعبير عنها عادةً كنسبة مئوية من المبلغ الأصلي.

من خلال فهم نسبة TIE واستخدام الآلة الحاسبة، يمكنك الحصول على رؤى قيمة حول الصحة المالية للشركة وقدرتها على إدارة الديون بفعالية.