توضيح
ما هو عائد الأرباح؟
عائد الأرباح هو نسبة مالية توضح المبلغ الذي تدفعه الشركة من أرباح الأسهم كل عام مقارنة بسعر سهمها. يتم التعبير عنها كنسبة مئوية وهو مقياس مفيد للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تقييم إمكانات توليد الدخل للسهم.
صيغة حساب عائد الأرباح هي:
عائد الأرباح (Y) يتم حسابه على النحو التالي:
§§ Y = \frac{D}{P} \times 100 §§
أين:
- § Y § — عائد الأرباح (بالنسبة المئوية)
- § D § — أرباح سنوية للسهم الواحد
- § P § — السعر الحالي للسهم
تشير هذه الصيغة إلى المبلغ الذي يكسبه المستثمر من الأرباح مقابل كل دولار يستثمره في السهم.
مثال:
إذا قامت الشركة بدفع أرباح سنوية قدرها 2 دولار للسهم الواحد وكان السعر الحالي للسهم هو 50 دولارًا، فسيتم حساب عائد الأرباح على النحو التالي:
- الأرباح السنوية (§ D §): 2 دولار
- السعر الحالي (§ P §): 50 دولارًا
عائد الأرباح:
§§ Y = \frac{2}{50} \times 100 = 4% §§
وهذا يعني أن المستثمر يحصل على عائد بنسبة 4% على استثماراته من خلال توزيعات الأرباح.
متى يجب استخدام حاسبة عائد الأرباح؟
- قرارات الاستثمار: قم بتقييم الدخل المحتمل للأسهم المختلفة قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.
- مثال: مقارنة عوائد أرباح الشركات المختلفة للتعرف على أفضل الفرص الاستثمارية.
- إدارة المحافظ: مراقبة أداء الأسهم التي تدر أرباحًا في محفظتك الاستثمارية.
- مثال: تقييم مدى تأثير التغيرات في أسعار الأسهم على عائد توزيعات أرباح ممتلكاتك.
- تخطيط الدخل: تقدير الدخل المحتمل من أرباح التقاعد أو الأهداف المالية الأخرى.
- مثال: حساب مقدار الدخل الذي يمكن أن تتوقعه من أرباح الأسهم الخاصة بك على مدار عام.
- تحليل السوق: تحليل الاتجاهات في عوائد الأرباح عبر مختلف القطاعات أو ظروف السوق.
- مثال: فهم كيفية تأثير التغيرات الاقتصادية على توزيعات الأرباح والعوائد.
- التقارير المالية: تقرير عن أداء أسهم الأرباح في البيانات المالية أو تقارير الاستثمار.
- مثال: تقديم رؤى حول الدخل الناتج عن الاستثمارات لأصحاب المصلحة.
أمثلة عملية
- التخطيط للتقاعد: يمكن للمستثمر الذي يقترب من التقاعد استخدام هذه الآلة الحاسبة لتحديد الأسهم التي توفر مصدر دخل موثوقًا به من خلال توزيعات الأرباح.
- مقارنة الأسهم: يمكن للمحلل المالي استخدام الآلة الحاسبة لمقارنة عوائد أرباح الشركات المنافسة في نفس الصناعة.
- استراتيجية الاستثمار: قد يركز المستثمر على المدى الطويل على الأسهم ذات العائد المرتفع كجزء من استراتيجية لتوليد دخل سلبي.
استخدم الآلة الحاسبة أعلاه لإدخال قيم مختلفة للأرباح السنوية وسعر السهم الحالي لترى كيف يتغير عائد الأرباح ديناميكيًا. ستساعدك النتائج على اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة بناءً على الدخل المحتمل لأسهمك.
تعريفات المصطلحات المستخدمة
- أرباح الأسهم السنوية لكل سهم (د): إجمالي مبلغ الأرباح التي تدفعها الشركة لمساهميها مقابل كل سهم يمتلكونه على مدار عام.
- السعر الحالي للسهم (P): سعر السوق الذي يتم فيه تداول سهم واحد من أسهم الشركة حاليًا.
- عائد الأرباح (Y): نسبة مالية تشير إلى المبلغ الذي تدفعه الشركة من أرباح الأسهم مقارنة بسعر سهمها، معبرًا عنه كنسبة مئوية.
من خلال فهم هذه الشروط واستخدام حاسبة عائد الأرباح، يمكنك تقييم الدخل المحتمل لاستثماراتك بشكل أفضل واتخاذ قرارات مالية أكثر استنارة.