حاسبة تقييم الأعمال

توضيح

ما هو تقييم الأعمال؟

تقييم الأعمال هو عملية تحديد القيمة الاقتصادية للعمل أو الشركة. وهو ضروري لأسباب مختلفة، بما في ذلك عمليات الاندماج والاستحواذ، وتحليل الاستثمار، وإعداد التقارير المالية. يمكن أن تتأثر قيمة الأعمال بعدة عوامل، بما في ذلك إيراداتها ونفقاتها وأصولها وظروف السوق.

كيفية استخدام حاسبة تقييم الأعمال؟

تتيح لك حاسبة تقييم الأعمال إدخال المقاييس المالية الرئيسية لتقدير قيمة الأعمال. فيما يلي المدخلات الأساسية التي ستحتاج إليها:

1. الإيرادات: إجمالي الدخل الذي تحققه الشركة قبل خصم أي نفقات.
2. النفقات: إجمالي التكاليف المتكبدة أثناء تشغيل الشركة.
3. صافي الربح: الربح المتبقي بعد خصم جميع المصاريف من الإيرادات.
4. الأصول: القيمة الإجمالية لكل ما تمتلكه الشركة.
5. المسؤوليات: إجمالي مبلغ الديون والالتزامات المستحقة على الشركة.
6. القيمة السوقية للشركات المماثلة: القيمة السوقية للشركات المماثلة في الصناعة.
7. معدل الرسملة: معدل العائد على الاستثمار، المستخدم لتقدير قيمة عقار مدر للدخل.
8. التدفقات النقدية المخصومة: القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة من الشركة.
9. المضاعفات: نسب مثل السعر إلى الأرباح (P/E) أو قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) التي تساعد في التقييم.

الصيغ الرئيسية

تستخدم الآلة الحاسبة الصيغ التالية لتقدير قيمة الأعمال:

1. حساب قيمة الأعمال: [ §§ \text{Business Value} = \left( \frac{\text{Net Profit}}{\text{Capitalization Rate}} \right) + \left( \text{Discounted Cash Flows} \times \text{Multipliers} \right) §§

أين:

• § \text{Business Value} § — القيمة المقدرة للنشاط التجاري
• § \text{Net Profit} § — إجمالي الربح بعد المصاريف
• § \text{Capitalization Rate} § — معدل العائد المتوقع
• § \text{Discounted Cash Flows} § — القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية
• § \text{Multipliers} § — مضاعفات التقييم

مثال للحساب

لنفترض أن لديك المقاييس المالية التالية لنشاط تجاري:

• الإيرادات : 500.000 دولار
• المصروفات: 300,000 دولار
• صافي الربح: 200,000 دولار
• الأصول: 1,000,000 دولار
• الالتزامات: 400,000 دولار
• القيمة السوقية للشركات المماثلة: 800,000 دولار
• معدل الرسملة: 10% (0.10)
• التدفقات النقدية المخصومة: 250,000 دولار
• المضاعفات: 5

باستخدام الصيغة: [ §§ \text{Business Value} = \left( \frac{200,000}{0.10} \right) + \left( 250,000 \times 5 \right) = 2,000,000 + 1,250,000 = 3,250,000 §§ ]

ستكون قيمة الأعمال المقدرة 3،250،000 دولار.

متى يجب استخدام حاسبة تقييم الأعمال؟

1. عمليات الدمج والاستحواذ: تحديد القيمة العادلة للشركة قبل البيع أو الاندماج.
2. قرارات الاستثمار: تقييم ما إذا كنت تريد الاستثمار في نشاط تجاري أم لا بناءً على قيمته المقدرة.
3. التقارير المالية: قم بإعداد بيانات مالية دقيقة تعكس القيمة الحقيقية للعمل.
4. تخطيط الأعمال: المساعدة في التخطيط الاستراتيجي والتنبؤ من خلال فهم قيمة الأعمال.
5. الأغراض الضريبية: تقييم قيمة النشاط التجاري فيما يتعلق بإعداد التقارير الضريبية والامتثال لها.

تعريفات المصطلحات الأساسية

• الإيرادات: إجمالي الدخل الناتج عن العمليات التجارية.
• النفقات: التكاليف المتكبدة في عملية تحقيق الإيرادات.
• صافي الربح: المبلغ المتبقي بعد خصم كافة المصاريف من الإيرادات.
• الأصول: الموارد المملوكة للشركة والتي لها قيمة اقتصادية.
• المسؤوليات: الالتزامات المالية أو الديون المستحقة على الشركة.
• معدل الرسملة: معدل يستخدم لتحويل الدخل إلى قيمة، مما يعكس مخاطر الاستثمار.
• التدفقات النقدية المخصومة: التدفقات النقدية المستقبلية المعدلة حسب القيمة الزمنية للنقود.
• المضاعفات: النسب المستخدمة لمقارنة قيمة النشاط التجاري بأرباحه أو تدفقاته النقدية.

استخدم الآلة الحاسبة أعلاه لإدخال قيم مختلفة ورؤية قيمة الأعمال المقدرة تتغير ديناميكيًا. ستساعدك النتائج على اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على البيانات المالية المتوفرة لديك.