توضيح
ما هي الأرباح المبدئية؟
الأرباح المبدئية هي أرباح الشركة المحسوبة بناءً على توقعات أو افتراضات معينة، بدلاً من النتائج الفعلية. تُستخدم هذه الطريقة غالبًا لتقديم صورة أوضح عن الأداء المالي للشركة من خلال استبعاد العناصر غير المتكررة، مثل النفقات أو الإيرادات لمرة واحدة. يمكن للأرباح المبدئية أن تساعد المستثمرين والمحللين على تقييم الربحية المستمرة للشركة.
كيفية حساب الأرباح المبدئية؟
صيغة حساب الأرباح المبدئية هي:
يتم حساب الأرباح المبدئية (PFE) على النحو التالي:
§§ PFE = Revenue - Operating Expenses - Taxes - Depreciation - Interest Expenses §§
أين:
- § PFE § — الأرباح المبدئية
- § Revenue § — إجمالي الدخل الناتج من المبيعات أو الخدمات
- § Operating Expenses § — التكاليف المتكبدة في سياق العمل العادي
- § Taxes § — الضرائب المستحقة على أساس الأرباح
- § Depreciation § — انخفاض قيمة الأصول بمرور الوقت
- § Interest Expenses § — التكاليف المتكبدة من الأموال المقترضة
مثال:
- الإيرادات : 100.000 دولار
- المصاريف التشغيلية: 50,000 دولار
- الضرائب: 10,000 دولار
- الإهلاك: 5,000 دولار
- مصاريف الفوائد: 2000 دولار
باستخدام الصيغة:
§§ PFE = 100,000 - 50,000 - 10,000 - 5,000 - 2,000 = 33,000 §§
ربحية السهم (EPS)
ربحية السهم هي مقياس مالي يشير إلى ربحية الشركة على أساس كل سهم. يتم حسابه على النحو التالي:
يتم احتساب ربحية السهم (EPS) على النحو التالي:
§§ EPS = \frac{PFE}{Shares Outstanding} §§
أين:
- § EPS § — ربحية السهم
- § PFE § — الأرباح المبدئية
- § Shares Outstanding § — إجمالي عدد الأسهم الصادرة عن الشركة
مثال:
إذا كانت الأرباح المبدئية تبلغ 33000 دولار أمريكي وكان هناك 1000 سهم قائم:
§§ EPS = \frac{33,000}{1,000} = 33 §§
متى يجب استخدام حاسبة حساب الأرباح النموذجية؟
- التحليل المالي: يمكن للمستثمرين استخدام هذه الآلة الحاسبة لتقييم الربحية المحتملة للشركة عن طريق تعديل العناصر غير المتكررة.
- مثال: تقييم أداء الشركة بعد عملية استحواذ كبرى.
- الميزانية والتنبؤ: يمكن للشركات توقع الأرباح المستقبلية بناءً على الإيرادات والنفقات المتوقعة.
- مثال: التخطيط للسنة المالية القادمة بناءً على نمو المبيعات المتوقع.
- قرارات الاستثمار: يمكن للمحللين مقارنة الأرباح المبدئية عبر الشركات المختلفة لتحديد فرص الاستثمار.
- مثال: تقييم الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا ذات هياكل نفقات مختلفة.
- التقارير: يجوز للشركات استخدام الأرباح المبدئية في تقاريرها المالية لتوفير رؤية أوضح للعمليات الجارية.
- مثال: عرض الأرباح المعدلة في نشرات الأرباح ربع السنوية.
أمثلة عملية
- تقييم الشركة الناشئة: قد يستخدم صاحب رأس المال المغامر هذه الآلة الحاسبة لتقييم الأرباح المحتملة لشركة ناشئة من خلال إدخال الإيرادات والنفقات المتوقعة.
- التخطيط المالي للشركة: يمكن لفريق الشؤون المالية استخدام الآلة الحاسبة لإنشاء بيانات مبدئية للمشاريع أو المبادرات القادمة.
- العروض التقديمية للمستثمرين: يمكن للشركات تقديم أرباح مبدئية للمستثمرين لتسليط الضوء على صحتهم المالية وإمكانات نموهم.
استخدم الآلة الحاسبة أعلاه لإدخال القيم الخاصة بك والاطلاع على الأرباح المبدئية وأرباح السهم المحسوبة ديناميكيًا. ستساعدك هذه الأداة في اتخاذ قرارات مالية مستنيرة بناءً على بياناتك.
تعريفات المصطلحات الأساسية
- الإيرادات: إجمالي الدخل الناتج من مبيعات السلع أو الخدمات.
- نفقات التشغيل: التكاليف المرتبطة بإدارة النشاط التجاري، باستثناء تكلفة البضائع المباعة.
- الضرائب: رسوم مالية إلزامية تفرضها الحكومة على الدخل.
- الاستهلاك: توزيع تكلفة الأصل الملموس على مدى عمره الإنتاجي.
- مصاريف الفائدة: التكلفة التي تتكبدها المنشأة مقابل الأموال المقترضة.
- الأسهم القائمة: إجمالي عدد الأسهم الصادرة عن الشركة والمملوكة للمساهمين.
تم تصميم هذه الآلة الحاسبة لتوفير فهم شامل للأرباح المبدئية ومساعدة المستخدمين على اتخاذ قرارات مالية مستنيرة.