توضيح
ما هي نسبة التدفق النقدي التشغيلي؟
نسبة التدفق النقدي التشغيلي هي مقياس مالي يشير إلى مدى قدرة الشركة على سداد التزاماتها الحالية بالنقد الناتج عن أنشطتها التشغيلية. وهو مقياس مهم للسيولة والصحة المالية، ويبين ما إذا كانت الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل دون الاعتماد على التمويل الخارجي.
كيفية حساب نسبة التدفق النقدي التشغيلي؟
ويمكن حساب النسبة باستخدام الصيغة التالية:
نسبة التدفق النقدي التشغيلي:
§§ \text{Operating Cash Flow Ratio} = \frac{\text{Operating Cash Flow}}{\text{Current Liabilities}} §§
أين:
- § \text{Operating Cash Flow} § — النقد الناتج عن العمليات التجارية العادية للشركة.
- § \text{Current Liabilities} § — التزامات الشركة المستحقة خلال سنة واحدة.
مثال:
إذا كان لدى الشركة تدفق نقدي تشغيلي قدره 10000 دولار أمريكي والتزامات متداولة قدرها 5000 دولار أمريكي، فسيكون الحساب على النحو التالي:
§§ \text{Operating Cash Flow Ratio} = \frac{10000}{5000} = 2.0 §§
وهذا يعني أن الشركة تولد 2.00 دولار من التدفق النقدي التشغيلي لكل 1.00 دولار من الالتزامات المتداولة، مما يشير إلى وضع سيولة قوي.
متى يجب استخدام حاسبة نسبة التدفق النقدي التشغيلي؟
- التحليل المالي: تقييم سيولة الشركة وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
- مثال: يمكن للمستثمرين استخدام هذه النسبة لتقييم الوضع المالي للاستثمار المحتمل.
- تقييم الائتمان: قد يقوم المقرضون بتحليل هذه النسبة لتحديد مخاطر إقراض الشركة.
- مثال: غالبا ما تشترط البنوك أن تكون هذه النسبة أعلى من حد معين قبل الموافقة على القروض.
- مراقبة الأداء: يمكن للشركات تتبع هذه النسبة بمرور الوقت للتأكد من احتفاظها بتدفق نقدي كافٍ.
- مثال: قد تشير النسبة المتناقصة إلى مشاكل التدفق النقدي المحتملة التي تحتاج إلى معالجة.
- تحليل مقارن: قارن بين سيولة الشركات المختلفة في نفس الصناعة.
- مثال: يمكن للمحللين قياس نسبة الشركة مقابل متوسطات الصناعة لقياس الأداء.
- الميزانية والتنبؤ: استخدم النسبة لتوجيه التخطيط المالي واستراتيجيات إدارة النقد.
- مثال: يمكن للشركات تعديل عملياتها بناءً على احتياجات التدفق النقدي المتوقعة.
أمثلة عملية
- تقييم الشركة الناشئة: قد تستخدم الشركة الناشئة هذه الآلة الحاسبة لإثبات قدرتها على إدارة التدفق النقدي بفعالية للمستثمرين المحتملين.
- مراجعة الأعمال المؤسسة: يمكن لشركة راسخة استخدام النسبة لطمأنة أصحاب المصلحة بشأن استقرارها المالي.
- التقارير المالية: يمكن للشركات إدراج هذه النسبة في بياناتها المالية لتقديم نظرة ثاقبة حول وضع السيولة لديها.
المصطلحات الأساسية
- التدفق النقدي التشغيلي: النقد الناتج من العمليات التجارية المنتظمة للشركة، باستثناء التدفقات النقدية من أنشطة الاستثمار والتمويل.
- المطلوبات المتداولة: التزامات مالية قصيرة الأجل يتعين على الشركة سدادها خلال سنة واحدة، مثل الحسابات الدائنة والقروض قصيرة الأجل والديون الأخرى.
استخدم الآلة الحاسبة أعلاه لإدخال قيمك ورؤية نسبة التدفق النقدي التشغيلي المحسوبة ديناميكيًا. سيساعدك هذا على اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على الحالة المالية للشركة.