توضيح
ما هي القيمة السوقية المضافة (MVA)؟
القيمة السوقية المضافة (MVA) هي مقياس مالي يقيس الفرق بين القيمة السوقية للشركة ورأس المال الذي يساهم به المستثمرون. إنه يشير إلى مقدار القيمة التي أنشأتها الشركة (أو دمرتها) لمساهميها. تشير القيمة المضافة الإيجابية إلى أن الشركة تولد قيمة تتجاوز تكلفة رأس المال، في حين تشير القيمة المضافة السلبية إلى أن الشركة لا تلبي تكلفة رأس المال.
كيفية حساب القيمة المضافة الصناعية؟
صيغة حساب MVA هي:
MVA = القيمة السوقية لرأس المال - تكلفة رأس المال
أين:
- MVA — القيمة السوقية المضافة
- القيمة السوقية لرأس المال — القيمة السوقية الإجمالية لأسهم الشركة وديونها.
- تكلفة رأس المال — إجمالي تكلفة رأس المال، والتي تشمل تكاليف حقوق الملكية والديون.
مثال:
- القيمة السوقية لرأس المال: 100,000 دولار
- تكلفة رأس المال: 50,000 دولار
باستخدام الصيغة:
§§ MVA = 100,000 - 50,000 = 50,000 §§
وهذا يعني أن الشركة قد حققت قيمة قدرها 50 ألف دولار لمساهميها.
متى يجب استخدام حاسبة القيمة السوقية المضافة (MVA)؟
- تحليل الاستثمار: قم بتقييم أداء الشركة لتحديد ما إذا كانت تحقق قيمة لمساهميها.
- مثال: يمكن للمستثمرين استخدام MVA لتقييم ما إذا كانوا يريدون شراء أو الاحتفاظ أو بيع أسهم في شركة ما.
- تمويل الشركات: تحليل مدى فعالية الإدارة في توليد عوائد أعلى من تكلفة رأس المال.
- مثال: يمكن للشركات استخدام القيمة المضافة الصناعية لقياس مدى نجاح المبادرات أو الاستثمارات الإستراتيجية.
- قياس الأداء: تتبع التغييرات في القيمة المضافة الصناعية بمرور الوقت لقياس تأثير قرارات العمل.
- مثال: يمكن أن تساعد مراقبة القيمة المضافة الصناعية في تحديد الاتجاهات في خلق القيمة أو تدميرها.
- التقييم: استخدم MVA كجزء من تحليل تقييم أوسع لفهم قيمة الشركة.
- مثال: يمكن أن تكمل القيمة المضافة الصناعية طرق التقييم الأخرى مثل تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF).
أمثلة عملية
- استراتيجية الشركة: يجوز للشركة استخدام حاسبة القيمة المضافة (MVA) لتقييم تأثير مشروع جديد على قيمة المساهمين.
- اتخاذ قرارات المستثمرين: يمكن للمستثمرين تقييم القيمة المضافة الصناعية لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن محافظهم الاستثمارية.
- مراجعات الأداء: يمكن لفرق الإدارة استخدام MVA كمؤشر أداء رئيسي (KPI) لتقييم فعاليتها في خلق قيمة للمساهمين.
استخدم الآلة الحاسبة أعلاه لإدخال قيم مختلفة وشاهد كيف تتغير القيمة المضافة (MVA) ديناميكيًا. ستساعدك النتائج على اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على البيانات المتوفرة لديك.
تعريفات المصطلحات المستخدمة في الآلة الحاسبة
- القيمة السوقية لرأس المال: القيمة الإجمالية لأسهم الشركة وديونها كما يحددها السوق.
- تكلفة رأس المال: معدل العائد الذي يتوقعه المستثمرون من استثمارهم في الشركة، والذي يتضمن تكاليف حقوق الملكية والديون.
- قيمة المساهمين: القيمة المقدمة للمساهمين نتيجة لقدرة الشركة على تحقيق الأرباح والنمو.
من خلال فهم واستخدام حاسبة القيمة السوقية المضافة (MVA)، يمكنك الحصول على رؤى قيمة حول الصحة المالية للشركة وقدرتها على خلق قيمة لمساهميها.