توضيح

ما هو معدل العائد الداخلي (IRR)؟

معدل العائد الداخلي (IRR) هو مقياس مالي بالغ الأهمية يمثل معدل العائد السنوي على الاستثمار، مع الأخذ في الاعتبار القيمة الزمنية للمال. إنه معدل الخصم الذي يجعل صافي القيمة الحالية (NPV) لجميع التدفقات النقدية (الواردة والصادرة) من استثمار معين يساوي الصفر. بعبارات أبسط، IRR هو المعدل الذي يتعادل فيه الاستثمار من حيث صافي القيمة الحالية.

كيفية حساب معدل العائد الداخلي (IRR)؟

لحساب IRR، يمكنك استخدام الصيغة التالية:

صيغة صافي القيمة الحالية (NPV):

§§ NPV = \sum_{t=0}^{n} \frac{CF_t}{(1 + r)^t} = 0 §§

أين:

  • § NPV § — صافي القيمة الحالية
  • § CF_t § — التدفق النقدي في الوقت t
  • § r § — معدل العائد الداخلي (IRR)
  • § n § — إجمالي عدد الفترات

IRR هي قيمة § r § التي تجعل صافي القيمة الحالية يساوي الصفر.

مثال:

لنفترض أنك قمت باستثمار أولي قدره 10000 دولار وتتوقع الحصول على تدفقات نقدية بقيمة 2000 دولار و3000 دولار و4000 دولار على مدى السنوات الثلاث المقبلة. للعثور على IRR، يمكنك إعداد معادلة NPV على النحو التالي:

  1. الاستثمار الأولي (CF_0): -10,000 دولار
  2. التدفقات النقدية (CF_1، CF_2، CF_3): 2000 دولار، 3000 دولار، 4000 دولار

باستخدام صيغة IRR، يمكنك حل § r § الذي يرضي:

§§ -10000 + \frac{2000}{(1 + r)^1} + \frac{3000}{(1 + r)^2} + \frac{4000}{(1 + r)^3} = 0 §§

متى يجب استخدام حاسبة IRR؟

  1. اتخاذ قرارات الاستثمار: استخدم معدل العائد الداخلي (IRR) لتقييم ما إذا كنت تريد المضي قدمًا في الاستثمار أم لا بناءً على عوائده المتوقعة.
  • مثال: مقارنة معدل العائد الداخلي (IRR) لفرص استثمارية مختلفة.
  1. تقييم المشروع: تقييم ربحية المشاريع من خلال حساب معدل العائد الداخلي (IRR) الخاص بها.
  • مثال: تحديد ما إذا كان المشروع الجديد سيحقق عوائد كافية مقارنة بتكلفة رأس المال.
  1. التخطيط المالي: المساعدة في اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الاستثمارات المستقبلية والاستراتيجيات المالية.
  • مثال: التخطيط للتقاعد من خلال تقييم عوائد الاستثمار المحتملة.
  1. تحليل مقارن: قارن معدل العائد الداخلي للاستثمارات المختلفة لتحديد الخيارات الأكثر ربحية.
  • مثال: تحليل الأسهم أو السندات أو الاستثمارات العقارية.
  1. تقييم المخاطر: افهم المخاطر المرتبطة بالاستثمار من خلال تقييم معدل العائد الداخلي (IRR) الخاص به مقابل معدل العائد المطلوب.
  • مثال: تقييم ما إذا كان معدل العائد الداخلي يلبي توقعات المستثمر أم يتجاوزها.

أمثلة عملية

  • الاستثمار العقاري: يمكن للمستثمر استخدام حاسبة معدل العائد الداخلي (IRR) لتحديد العائد المحتمل على عقار مستأجر بناءً على إيرادات ونفقات الإيجار المتوقعة.
  • المشاريع التجارية: يمكن لرواد الأعمال تقييم معدل العائد الداخلي لبدء مشروع تجاري جديد من خلال تقدير التكاليف الأولية والإيرادات المتوقعة.
  • التخطيط للتقاعد: يمكن للأفراد تقييم معدل العائد الداخلي (IRR) لخطط مدخرات التقاعد الخاصة بهم للتأكد من أنهم على المسار الصحيح لتحقيق أهدافهم المالية.

استخدم الآلة الحاسبة أعلاه لإدخال استثمارك الأولي والتدفقات النقدية المتوقعة لرؤية معدل العائد الداخلي (IRR) المحسوب ديناميكيًا. ستساعدك النتائج على اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة بناءً على بياناتك المالية.

تعريفات المصطلحات الأساسية

  • الاستثمار الأولي: مقدار الأموال المستثمرة في بداية المشروع أو الاستثمار.
  • التدفقات النقدية: صافي المبلغ النقدي الذي يتم تحويله من وإلى النشاط التجاري أو الاستثمار خلال فترة محددة.
  • صافي القيمة الحالية (NPV): الفرق بين القيمة الحالية للتدفقات النقدية الداخلة والخارجة على مدى فترة زمنية.
  • سعر الخصم: سعر الفائدة المستخدم لخصم التدفقات النقدية المستقبلية إلى قيمتها الحالية.

ومن خلال فهم هذه المفاهيم واستخدام حاسبة IRR، يمكنك تحسين تحليل الاستثمار وعمليات اتخاذ القرار.