توضيح

ما هي نسبة تغطية الرسوم الثابتة (FCCR)؟

نسبة تغطية الرسوم الثابتة (FCCR) هي مقياس مالي يستخدم لتقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية الثابتة، مثل مصاريف الفوائد ومدفوعات الإيجار، مع أرباحها قبل الفوائد والضرائب (EBIT). يشير ارتفاع FCCR إلى قدرة أكبر على تغطية هذه الرسوم الثابتة، وهو ما يعد علامة إيجابية للمستثمرين والدائنين.

كيف يتم حساب نسبة تغطية الرسوم الثابتة؟

يمكن حساب FCCR باستخدام الصيغة التالية:

نسبة تغطية الرسوم الثابتة (FCCR):

§§ \text{FCCR} = \frac{\text{EBIT} + \text{Fixed Expenses}}{\text{Interest Expenses}} §§

أين:

  • § \text{FCCR} § — نسبة تغطية الرسوم الثابتة
  • § \text{EBIT} § — الأرباح قبل الفوائد والضرائب
  • § \text{Fixed Expenses} § — الالتزامات المالية الثابتة (مثل مدفوعات الإيجار)
  • § \text{Interest Expenses} § — مدفوعات الفائدة على الديون

مثال للحساب

لنفترض أن الشركة لديها الأرقام المالية التالية:

  • الأرباح قبل الفوائد والضرائب: 10,000 دولار
  • مصاريف الفوائد: 2000 دولار
  • المصاريف الثابتة: 3000 دولار

باستخدام الصيغة، يمكننا حساب FCCR:

§§ \text{FCCR} = \frac{10,000 + 3,000}{2,000} = \frac{13,000}{2,000} = 6.5 §§

وهذا يعني أن الشركة يمكنها تغطية رسومها الثابتة 6.5 مرة بأرباحها قبل الفوائد والضرائب.

متى يجب استخدام حاسبة نسبة تغطية الرسوم الثابتة؟

  1. التحليل المالي: يمكن للمستثمرين والمحللين استخدام FCCR لتقييم الوضع المالي للشركة وقدرتها على الوفاء بالالتزامات الثابتة.
  • مثال: تقييم مخاطر الشركة قبل الاستثمار.
  1. تقييم الائتمان: يجوز للمقرضين استخدام FCCR لتحديد الجدارة الائتمانية للمقترض.
  • مثال: تقييم طلب القرض على أساس قدرة الشركة على سداد الفائدة.
  1. تخطيط الأعمال: يمكن للشركات استخدام FCCR للتخطيط للالتزامات المالية المستقبلية والتأكد من حصولها على أرباح كافية لتغطيتها.
  • مثال: التحضير لدفعات الإيجار القادمة أو سداد الديون.
  1. مراقبة الأداء: يمكن للشركات تتبع FCCR الخاص بها مع مرور الوقت لمراقبة التغيرات في استقرارها المالي.
  • مثال: مقارنة FCCR سنة بعد سنة لتقييم التحسينات أو الانخفاضات في الصحة المالية.

أمثلة عملية

  • تمويل الشركات: يجوز للشركة استخدام هذه الآلة الحاسبة لتحديد ما إذا كان يمكنها الوفاء بالتزامات ديونها بشكل مريح قبل القيام باستثمارات جديدة.
  • الشركات الناشئة: يمكن للشركات الجديدة تقييم توقعاتها المالية للتأكد من قدرتها على تغطية التكاليف الثابتة أثناء نموها.
  • العقارات: يمكن لشركات إدارة العقارات حساب قيمة FCCR الخاصة بها للتأكد من قدرتها على الوفاء بالتزامات الإيجار من إيرادات الإيجار.

تعريفات المصطلحات الأساسية

  • EBIT (الأرباح قبل الفوائد والضرائب): مقياس لربح الشركة الذي يشمل جميع الإيرادات والمصروفات (باستثناء الفوائد ومصروفات ضريبة الدخل).
  • النفقات الثابتة: النفقات المنتظمة والمتكررة التي لا تتغير بتغير مستوى الإنتاج أو المبيعات، مثل دفعات الإيجار أو الإيجار.
  • مصروفات الفائدة: التكلفة التي يتكبدها الكيان مقابل الأموال المقترضة، ويتم التعبير عنها عادةً كنسبة مئوية من المبلغ الأصلي.

استخدم الآلة الحاسبة أعلاه لإدخال قيم مختلفة وشاهد نسبة تغطية الرسوم الثابتة تتغير ديناميكيًا. ستساعدك النتائج على اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على البيانات المالية المتوفرة لديك.