توضيح
ما هي نسبة الرافعة المالية؟
نسبة الرافعة المالية (FLR) هي مقياس مالي يقيس مدى استخدام الشركة للأموال المقترضة (الديون) لتمويل أصولها. وهو مؤشر مهم للصحة المالية والمخاطر، لأنه يوضح مقدار أصول الشركة التي يتم تمويلها من خلال الديون مقارنة بحقوق الملكية.
صيغة:
يمكن حساب نسبة الرافعة المالية باستخدام الصيغة التالية:
§§ \text{FLR} = \frac{\text{Total Liabilities}}{\text{Total Equity}} §§
أين:
- § \text{FLR} § — نسبة الرافعة المالية
- § \text{Total Liabilities} § — إجمالي مبلغ الدين المستحق على الشركة
- § \text{Total Equity} § — إجمالي مبلغ حقوق الملكية المستثمرة في الشركة من قبل المساهمين
ما أهمية نسبة الرافعة المالية؟
تقييم المخاطر: تشير نسبة الرافعة المالية المرتفعة إلى أن الشركة تستخدم المزيد من الديون مقارنة بحقوق الملكية، مما قد يؤدي إلى زيادة المخاطر المالية. غالبًا ما ينظر المستثمرون والدائنون إلى هذه النسبة لتقييم مخاطر الاستثمار في الشركة أو إقراضها.
قرارات الاستثمار: يستخدم المستثمرون FLR لتحديد مقدار المخاطرة التي يرغبون في تحملها. قد تقدم الشركة التي تتمتع بنسبة رافعة مالية عالية عوائد أعلى ولكنها تأتي أيضًا مع زيادة المخاطر.
الصحة المالية: يوفر تقرير FLR رؤى حول الهيكل المالي للشركة وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها المالية. قد تشير النسبة الأقل إلى وضع مالي أكثر استقرارًا.
التحليل المقارن: يمكن استخدام FLR لمقارنة الشركات في نفس الصناعة. وهذا يساعد المستثمرين على فهم الشركات الأكثر اعتمادًا على تمويل الديون.
أمثلة عملية
- تمويل الشركة: الشركة التي يبلغ إجمالي التزاماتها 200000 دولار أمريكي وإجمالي حقوق الملكية 100000 دولار أمريكي سيكون لديها نسبة رافعة مالية تبلغ:
§§ \text{FLR} = \frac{200,000}{100,000} = 2.0 §§
وهذا يعني أنه مقابل كل دولار من الأسهم، يكون على الشركة دولارين من الديون.
- تقييم الاستثمار: قد يجد المستثمر الذي يقوم بتحليل شركتين في نفس القطاع أن الشركة (أ) لديها FLR تبلغ 1.5 والشركة (ب) لديها FLR تبلغ 3.0. ويشير هذا إلى أن الشركة “ب” أكثر استدانة وربما أكثر خطورة من الشركة “أ.”
متى يجب استخدام حاسبة نسبة الرافعة المالية؟
- تقييم فرص الاستثمار: استخدم الآلة الحاسبة لتقييم الرافعة المالية للاستثمارات المحتملة.
- مراقبة أداء الشركة: تتبع التغييرات في الرافعة المالية للشركة بمرور الوقت لفهم استراتيجيتها المالية.
- إدارة المخاطر: قم بتحليل نسبة الرافعة المالية لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن التعرض للمخاطر في محفظتك الاستثمارية.
- التحليل المقارن: قارن نسب الرافعة المالية للشركات المختلفة لتحديد الشركات التي تعتمد بشكل أو بآخر على الديون.
تعريفات المصطلحات الأساسية
- إجمالي الالتزامات: إجمالي المبلغ المالي الذي تدين به الشركة للدائنين، بما في ذلك القروض والحسابات المستحقة الدفع والديون الأخرى.
- إجمالي حقوق الملكية: القيمة الإجمالية لحقوق المساهمين في الشركة، وتمثل صافي الأصول المملوكة للمساهمين بعد خصم الالتزامات.
استخدم الآلة الحاسبة أعلاه لإدخال قيم إجمالي المطلوبات وإجمالي حقوق الملكية، وشاهد نسبة الرافعة المالية المحسوبة ديناميكيًا. سيساعدك هذا على اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على الهيكل المالي للشركة التي تقوم بتحليلها.