توضيح
ما هو تحليل التكلفة والعائد؟
تحليل التكلفة والعائد (CBA) هو أسلوب منهجي لتقدير نقاط القوة والضعف في البدائل المستخدمة لتحديد الخيارات التي توفر أفضل نهج لتحقيق الفوائد مع الحفاظ على المدخرات. ويستخدم على نطاق واسع في الأعمال والاقتصاد والسياسة العامة لتقييم الجدوى الاقتصادية للمشاريع.
كيفية استخدام حاسبة تحليل التكلفة والعائد؟
لاستخدام الآلة الحاسبة، تحتاج إلى إدخال القيم التالية:
- الاستثمار الأولي: التكلفة الأولية المطلوبة لبدء المشروع.
- الإيرادات السنوية: الدخل المتوقع الناتج عن المشروع كل عام.
- النفقات السنوية: التكاليف المستمرة المرتبطة بتشغيل المشروع كل عام.
- مدة المشروع: إجمالي الفترة الزمنية (بالسنوات) التي سيعمل المشروع خلالها.
- سعر الخصم: سعر الفائدة المستخدم لخصم التدفقات النقدية المستقبلية إلى قيمتها الحالية.
- القيمة المتوقعة في نهاية المدة: القيمة المتوقعة للمشروع في نهاية مدته.
الصيغ الرئيسية
الصيغة الأساسية المستخدمة في تحليل التكلفة والعائد هي صافي القيمة الحالية (NPV)، والتي يتم حسابها على النحو التالي:
صافي القيمة الحالية (NPV):
§§ NPV = \left( \sum_{t=1}^{n} \frac{R_t - E_t}{(1 + r)^t} \right) + \frac{V}{(1 + r)^n} - I §§
أين:
- § NPV § — صافي القيمة الحالية
- § R_t § — الإيرادات السنوية في العام t
- § E_t § — النفقات السنوية في السنة ر
- § r § — سعر الخصم
- § V § — القيمة المتوقعة في نهاية المدة
- § I § — الاستثمار الأولي
- § n § — مدة المشروع بالسنوات
مثال للحساب
لنفكر في مشروع يحتوي على المعلمات التالية:
- الاستثمار الأولي (I): 10,000 دولار
- الإيرادات السنوية (R): 2000 دولار
- المصاريف السنوية (هـ): 500 دولار
- مدة المشروع (ن): 5 سنوات
- نسبة الخصم (ص): 10%
- القيمة المتوقعة (V): 3,000 دولار
باستخدام الصيغة، يمكننا حساب صافي القيمة الحالية:
- احسب صافي التدفق النقدي السنوي:
- صافي التدفق النقدي = الإيرادات السنوية - المصروفات السنوية = 2000 دولار - 500 دولار = 1500 دولار
حساب القيمة الحالية للتدفقات النقدية لكل سنة والقيمة المتوقعة في نهاية المدة.
وأخيرًا، قم بطرح الاستثمار الأولي من إجمالي القيمة الحالية للعثور على صافي القيمة الحالية.
متى يجب استخدام حاسبة تحليل التكلفة والعائد؟
- تقييم المشروع: تقييم ما إذا كان المشروع يستحق المتابعة بناءً على عوائده المالية المتوقعة.
- مثال: اتخاذ قرار بشأن الاستثمار في خط إنتاج جديد.
- قرارات الاستثمار: قارن بين فرص الاستثمار المختلفة لتحديد أي منها يقدم أفضل عائد.
- مثال: تقييم مشروعين تجاريين محتملين.
- تحليل السياسات: تحليل التأثير الاقتصادي للسياسات أو اللوائح المقترحة.
- مثال: تقييم فعالية تكلفة مبادرة جديدة للصحة العامة.
- التخطيط المالي: ساعد الشركات والأفراد على اتخاذ قرارات مالية مستنيرة.
- مثال: التخطيط للتقاعد أو المشتريات الكبرى.
تعريفات المصطلحات الأساسية
- الاستثمار الأولي (I): إجمالي المبلغ المالي المطلوب لبدء المشروع.
- الإيرادات السنوية (R): إجمالي الدخل المتولد من المشروع كل عام.
- المصروفات السنوية (هـ): إجمالي التكاليف المتكبدة في تشغيل المشروع كل عام.
- سعر الخصم (ص): المعدل المستخدم لتحويل التدفقات النقدية المستقبلية إلى القيمة الحالية.
- صافي القيمة الحالية (NPV): مقياس لربحية الاستثمار، ويتم حسابه على أنه الفرق بين القيمة الحالية للتدفقات النقدية الداخلة والخارجة.
استخدم الآلة الحاسبة أعلاه لإدخال قيم مختلفة وشاهد صافي القيمة الحالية يتغير ديناميكيًا. ستساعدك النتائج على اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على البيانات المالية المتوفرة لديك.